寧德時代所處產業鏈地位，和全球鋰資源的分配格局，注定了公司無法在上游獲得主導地位。但是，寧德時代依然沒有放棄。

繼與贛鋒鋰業相互“截胡”爭奪加拿大千禧鋰業后，寧德時代再度出手布局鋰資源。

2月14日，寧德時代官方公眾號消息，近日，寧德時代子公司四川時代新能源資源有限公司與甘孜州投資集團、宜賓三江匯達公司、四川省天府礦業公司在成都簽訂合資協議。

根據協議，各方將在符合國家戰略性礦產安全保障前提下開展全方位合作，加快全省鋰礦資源勘查開發，增加鋰資源供給，科學有序推進綜合利用，促進新能源全產業鏈協同發展，為四川省萬億級動力電池產業發展提供重要支撐。

其中，甘孜州投資集團、宜賓三江匯達公司分屬兩地國資，四川省天府礦業公司或與四川自然資源投資集團相關，合作方陣容堪稱強大。

只是，甘孜州已知的鋰礦資源已經名花有主，寧德時代的合作又會對應哪些資源？

川西仍有鋰礦“蛋糕”待分配

根據中國地質調查局的地球資源利用報告書，我國硬巖型鋰礦主要分布于四川、江西等地。

其中，四川是我國鋰輝石礦最豐富的省份之一，資源儲量達76萬噸，其次為江西和湖南，資源儲量分別為34.2萬噸、16.51萬噸。

但是，四川鋰礦整體開發程度尚低，目前四川在產礦山只有甘孜甲基卡、阿壩業隆溝兩個礦山。

去年，國金證券曾經對當地鋰礦資源進行過全面梳理。甘孜當地已知鋰礦主要有6個，取得采礦權的分別為康定甲基卡鋰輝石礦區134號脈、雅江縣措拉鋰輝石礦、雅江德扯弄巴鋰礦，并已有歸屬。

2019年底，甘孜州經濟和信息化局作出“加快甲基卡地區鋰礦資源開發”要求時指出，“實現融達鋰業復工投產。督促指導融達鋰業完成用地、環保等項目手續,簽署建立鋰資源開發利礦采選廠建設，融捷股份在成甘工業園投資的鋰鹽廠一期項目投產。”并且，督促天齊鋰業加快開發；積極與雅江斯諾威公司洽談，加快斯諾威鋰礦開發。融達鋰業、天齊鋰業、雅江斯諾威這三家公司，正是以上鋰礦采礦權的所有方。

此外，甘孜另有雅江燒炭溝、雅江木絨鋰礦和麥基坦礦區三號脈處于探礦階段。

其中，又以麥基坦礦區三號脈已知礦石儲量最大，折合碳酸鋰儲量達88.55萬噸，相當于甲基卡134號脈的兩倍。

需要指出的是，此次寧德時代入局前，四川當地已有相關政策指引作為鋪墊。

《四川省礦產資源總體規劃（2021-2025 年）》指出，“部分傳統礦產產能結構急需優化和調整，鋰礦、石墨、纖維用玄武巖等由于產業鏈條短，資源優勢未能充分體現。”“重點加強區內稀有金屬等礦產的勘查開發利用，優化川西鋰礦礦業權設置，推動甲基卡、可爾因地區鋰礦資源的規模化、集約化、綠色化開發利用……有序推進國家級鋰資源基地建設。”

其中，四川甲基卡、四川阿壩可爾因兩個鋰礦，被列為國家級重點勘查區。

而除了甘孜、宜賓兩地國資，寧德時代此次簽約的合作方還包括四川天府礦業公司。這家公司鮮有報道，但從此次出席簽約儀式對應的代表來看，或與四川省自然資源投資集團存在關系。

四川自然資源投資集團，注冊資本150億元，剛剛于2021年底成立。據四川觀察報道，該集團主要業務為礦產資源勘查與開發、國土空間開發與生態修復、資本投資運營、自然資源利用保護研發等，由四川省自然資源廳根據省政府授權履行出資人職責，計劃將其打造成自然資源領域龍頭企業。

綜上，一方面四川仍有未啟動開發的鋰礦資源，另一方面寧德時代的合作方背景雄厚，雖然后續公司通過何種形式參與當地鋰資源開發無法判定，但是此次簽約至少為公司贏得了一張“門票”，并為后續的原料供應提供了一定支撐。

國內鋰資源開發或提速

考慮從勘探到開采、以及項目建設和產能釋放的漫長周期，上述合作協議的簽訂預計中短期內不會帶來實際的鋰輝石產出。

但是，就寧德時代公司自身和國內鋰輝石的供給格局來看，布局和加速川西鋰礦資源開發又是必然選擇。

先說寧德時代。2021年7月底，公司率先發布鈉離子電池。2月13日，寧德時代通過互動平臺表示，公司電池系統采用三元鋰離子電池、磷酸鐵鋰電池等路線，同時公司已啟動鈉離子電池產業化布局，預計2023年將形成基本產業鏈。

但是，就現階段產品供給來看，鋰離子電池還無法被取代。

宜賓是寧德時代規劃產能規模最大的生產基地。繼2019年投資100億元啟動宜賓動力電池項目一、二期項目建設后，公司分別于2020年12月、2021年2月、2021年12月確定了后續擴建項目，目前宜賓時代動力電池制造基地項目已規劃至十期。

加上公司其他生產基地的巨大產能擴充計劃，接下來其原料鋰鹽消耗量勢必大幅增加。

反觀國內鋰鹽產品2021年出現強勁反彈，電池級碳酸鋰從年初的5.2萬元/噸升至最新的40.2萬元/噸，直接帶動正極材料、電解液等材料環節成本提升，并向下游動力電池制造環節傳導。

也正是在上述背景下，作為下游龍頭的寧德時代不惜與上游龍頭贛鋒鋰業開戰，十分罕見地參與到了上游加拿大千禧鋰業的股權爭奪中。

而促使鋰鹽價格大幅上漲的關鍵，核心原因既是供需關系使然，又面臨著鋰礦供給彈性不足的成本帶動影響。

中國有色工業協會鋰業分會發布的《2021年中國鋰工業發展報告》指出，盡管中國鋰資源量位于世界前列，資源品種相對豐富，但是相對于中國鋰鹽生產能力，鋰原料對外依存度較高，65%的鋰原料需要進口。

疊加近兩年國內新能源汽車滲透率快速提升所帶來的巨大需求增量，國內鋰鹽產品供需矛盾突出。

在上述機構看來，當前中國鋰工業發展中需要關注的問題主要就是原料供給，“四川甘孜、阿壩地區已探明鋰輝石資源開發進度過于緩慢，由于礦山地形所限，就地建設選礦廠難度較大，礦山采礦規模小，鋰精礦產量比較小……”

降低對外依存度的最直接辦法，就是增加國內鋰資源供給，加大川西鋰礦開發力度、提升青海鹽湖資源利用率就成了必然選擇。

工信部近期也指出，“統籌提升關鍵資源保障能力，加強與青海、四川、江西等省市溝通協調，推動加快國內鋰資源的開發。”

如此來看，寧德時代的這次合作也算是“趕了個早集”。