A股市場(chǎng)上的牛股熱景生物(688068.SH)又上了熱搜，公司監(jiān)事短線交易被火眼金睛的證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)了。
8月11日晚間，熱景生物公告稱，公司監(jiān)事韓偉收到了證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查通知書，其因涉嫌短線交易被立案調(diào)查。
短線交易自家公司股票，與熱景生物股價(jià)大幅上漲有一定關(guān)系。今年3月底，熱景生物的股價(jià)還在40元/股左右，到4月30日，股價(jià)飆漲至238.88元/股，短短一個(gè)月，股價(jià)暴漲約4.5倍。
股價(jià)暴漲后，股東也按捺不住，紛紛進(jìn)行減持。除了董事周鋅、股東杭州迪通創(chuàng)健股權(quán)投資基金管理有限公司-浙江大健康產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金(有限合伙)(簡(jiǎn)稱大健康基金)減持外，達(dá)晨系減持更為積極。
不僅如此，在其減持計(jì)劃完成后，達(dá)晨系不惜違規(guī)進(jìn)行減持，并被監(jiān)管部門處罰。
支撐熱景生物股價(jià)暴漲的是經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)(簡(jiǎn)稱凈利潤(rùn))6.01億元，同比暴增1172倍。公司預(yù)計(jì)，今年上半年的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)達(dá)800倍。
不過(guò)，熱景生物的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)之勢(shì)難以持續(xù)。拉動(dòng)今年上半年業(yè)績(jī)大增的是海外新冠肺炎檢測(cè)試劑勁銷，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈、疫情逐步得到控制，熱景生物的優(yōu)勢(shì)將變?yōu)榱觿?shì)。
股價(jià)大漲后監(jiān)事股東以身試法
又一上市公司高管在暴利面前蠢蠢欲動(dòng)，不惜以身試法。
8月10日，熱景生物公告稱，公司監(jiān)事韓偉收到了證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查通知書，其因涉嫌短線交易，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
韓偉，1983年出生，2014年2月起，任熱景生物儀器研發(fā)部經(jīng)理，2017年8月起，任公司監(jiān)事。
熱景生物披露稱，公司自查情況為，根據(jù)韓偉配偶提供的證券賬戶交易明細(xì)，其于今年3月12日至4月20日期間，陸續(xù)買入熱景生物股票1.8萬(wàn)股，平均買入價(jià)格50.34元/股，成交總額90.60萬(wàn)元。今年4月20日，賣出公司股票3000股，成交金額42.95萬(wàn)元。上述買入公司股票后六個(gè)月內(nèi)賣出的行為涉嫌構(gòu)成短線交易。
熱景生物公告稱，涉嫌短線交易具體認(rèn)定數(shù)額，以證監(jiān)會(huì)調(diào)查結(jié)果為準(zhǔn)。對(duì)構(gòu)成短線交易并產(chǎn)生收益的，歸公司所有，將由董事會(huì)負(fù)責(zé)予以收回。
今年7月25日，韓偉已經(jīng)辭去公司監(jiān)事職務(wù)。
市場(chǎng)認(rèn)為，身為公司監(jiān)事，韓偉可能知曉熱景生物今年的經(jīng)營(yíng)狀況，遂提前大舉買入。在其買入期間及其后，股價(jià)大幅飆漲。
今年3月12日，熱景生物收盤價(jià)39.70元/股，此后到月底，股價(jià)緩慢爬行，3月31日，收盤價(jià)為42.90元/股，基本上沒什么表現(xiàn)。但是，進(jìn)入4月后，股價(jià)大幅攀升，4月12日，股價(jià)大漲12.11%，4月13日至19日的5個(gè)交易日，每天均以20%幅度漲停。
值得一提的是，今年3月24日晚，熱景生物公告稱，公司新冠肺炎病毒檢測(cè)產(chǎn)品獲得德國(guó)聯(lián)邦藥品和醫(yī)療器械研究所(Bfarm)認(rèn)證。4月12日晚，公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.6億元到6.6億元，同比增加109125.67%到128630.25%。
今年4月22日晚，熱景生物披露2020年年度報(bào)告及今年一季度報(bào)告，顯示其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鏊袤@人。今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為6.01億元，同比暴增1172倍。
神奇的是，4月20日，熱景生物股價(jià)大跌10.75%，韓偉停止了買入。年報(bào)及一季報(bào)披露后，雖然業(yè)績(jī)?cè)鏊袤@人，但其后的股價(jià)表現(xiàn)并不出色，僅在4月23日出現(xiàn)一次漲停。
長(zhǎng)江商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，從4月1日到4月30日的一個(gè)月間，熱景生物的股價(jià)從42.90元/股上漲至238.88元/股，累計(jì)漲幅達(dá)456.83%。其中，在韓偉交易期間，股價(jià)最大漲幅達(dá)334%。
股價(jià)大漲，股東紛紛減持套現(xiàn)。
去年10月，達(dá)晨系公司達(dá)晨創(chuàng)泰、達(dá)晨創(chuàng)恒、達(dá)晨創(chuàng)瑞(三者為一致合伙人)計(jì)劃合計(jì)減持熱景生物不超690萬(wàn)股，占總股本的11.09%。當(dāng)時(shí)，達(dá)晨系合計(jì)持有公司12.35%股權(quán)。
今年4月14日，熱景生物披露，達(dá)晨系減持計(jì)劃期滿，共減持457.3萬(wàn)股，減持價(jià)格39.95-44.37元/股。
顯然，達(dá)晨系的減持錯(cuò)過(guò)了股價(jià)大漲。于是乎，在4月13日-15日，在自持股比例減持至低于5%且未滿90日的情況下，且未提前披露減持計(jì)劃，達(dá)晨系仍減持了136.9萬(wàn)股，減持價(jià)格為69.64-100.28元/股。
今年6月，證監(jiān)會(huì)北京證監(jiān)局向違規(guī)減持的達(dá)晨系出具警示函。
高增長(zhǎng)或難續(xù)
股價(jià)大漲，監(jiān)事短線交易，達(dá)晨系違規(guī)減持，董事及其他股東也忍不住出手減持。
周鋅為熱景生物董事，2020年底，其持有公司10.35%股權(quán)。大健康基金持有熱景生物5.6%股權(quán)，二者均為公司持股5%以上重要股東，股份來(lái)源均為公司上市之前取得。
今年1月16日，熱景生物披露上述兩股東減持計(jì)劃，周鋅因個(gè)人資金需求，計(jì)劃以集中競(jìng)價(jià)、大宗交易方式合計(jì)減持股份數(shù)不超過(guò)130萬(wàn)股，占公司總股本的2.09%。大健康基金稱因經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要，計(jì)劃減持不超過(guò)5.60%股權(quán)。這意味著，大健康基金計(jì)劃清倉(cāng)。
到今年7月15日，減持期限屆滿，二者的減持結(jié)果如何?大健康基金減持了1%股權(quán)，減持價(jià)格為105-174.13元/股，處于高位，其減持計(jì)劃未完成，已套現(xiàn)0.88億元。周鋅減持了1.78%股權(quán)，減持價(jià)格區(qū)間為36.89-199.5元/股，跨度較大，套現(xiàn)1.02億元，減持計(jì)劃也未完成。
不出意外，周鋅和大健康基金還將繼續(xù)實(shí)施其減持計(jì)劃，達(dá)晨系也將會(huì)減持。
董事、股東接連減持，一方面是自身有資金需求、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略因素，另一方面是股價(jià)漲至高位，可能繼續(xù)上漲的可能性不大，進(jìn)而紛紛減持套現(xiàn)。
事實(shí)上，支撐熱景生物本輪股價(jià)大幅上漲的就是其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)暴增。
公開資料顯示，熱景生物成立于2005年，聚焦生物醫(yī)藥領(lǐng)域體外診斷(IVD)方向，專注于醫(yī)學(xué)與公共安全檢驗(yàn)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。
2020年，全球新冠疫情暴發(fā)后，熱景生物先后研發(fā)出新型冠狀病毒(2019-nCoV)IgM抗體檢測(cè)試劑盒(膠體金法)、新型冠狀病毒(2019-nCoV)抗體檢測(cè)試劑盒(上轉(zhuǎn)發(fā)光免疫層析法)等十余項(xiàng)不同方法的新型冠狀病毒檢測(cè)產(chǎn)品，并先后取得歐盟CE以及多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的認(rèn)證。
隨著這些產(chǎn)品在海外熱銷，直接推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，2016年至2019年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為1.22億元、1.42億元、1.87億元、2.10億元，小幅增長(zhǎng)。同期，公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別為0.29億元、0.30億元、0.48億元、0.34億元，2019年的凈利潤(rùn)還出現(xiàn)下降。
2020年，公司實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到5.14億元，同比增長(zhǎng)144.06%，凈利潤(rùn)為1.12億元，同比增長(zhǎng)230.80%。
今年6月30日晚，熱景生物發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)，今年上半年，其凈利潤(rùn)為13.8億元到16億元，同比增長(zhǎng)70546.05%至81808.47%。
顯然，這一高速增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)難以持續(xù)。海外市場(chǎng)，試劑檢測(cè)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，此外，隨著疫情逐步得到控制，市場(chǎng)需求會(huì)下降，熱景生物的試劑檢測(cè)產(chǎn)品銷售必然下滑。高度依賴試劑檢測(cè)收入不可能持續(xù)，對(duì)照2020年以前的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，熱景生物尚需尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
