12月22日，回天新材(300041.SZ)發(fā)布公告披露，向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券預(yù)案。本次發(fā)行募集資金總額不超過8.5億元，擬投入廣州回天通信電子新材料擴(kuò)建項(xiàng)目、年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。

回天新材表示，此次募投項(xiàng)目建設(shè)有助于公司抓住通信電子、鋰電行業(yè)高速發(fā)展和我國高端膠粘劑進(jìn)口替代的機(jī)遇，進(jìn)一步拓展膠粘劑、新材料新興業(yè)務(wù)，更好地服務(wù)相關(guān)領(lǐng)域重點(diǎn)客戶，完善公司戰(zhàn)略布局和長遠(yuǎn)發(fā)展。

擴(kuò)建電子用膠項(xiàng)目年均銷售將超10億

湖北回天新材料股份有限公司創(chuàng)立于1977年，前身是國內(nèi)較早期從事膠粘劑研發(fā)的科研單位，也是科研院所按市場化運(yùn)作轉(zhuǎn)制的民營高科技企業(yè)。自2010年在深交所創(chuàng)業(yè)板上市以來，公司已成為中國膠粘新材行業(yè)持續(xù)增長、發(fā)展勢頭最強(qiáng)勁的企業(yè)之一。

近年來，公司全面布局光伏新能源、新能源汽車、5G通信電子三大核心賽道，通過持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新，在上述賽道打破國際巨頭的壟斷，加速實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。

回天新材2021年三季報(bào)顯示，公司主營收入22.56億元，同比上升39.87%;歸母凈利潤2.18億元，同比上升10.72%。其中2021年第三季度，公司主營收入8.47億元，同比上升43.91%;歸母凈利潤6875.41萬元，同比上升0.48%。

根據(jù)公告，本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額擬投入以下項(xiàng)目：3億元用于廣州回天通信電子新材料擴(kuò)建項(xiàng)目;3億元用于年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項(xiàng)目;2.5億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

當(dāng)前，5G通信及微電子用膠市場的供應(yīng)形勢逐步發(fā)生了轉(zhuǎn)變，由于部分國內(nèi)龍頭企業(yè)在該細(xì)分行業(yè)和產(chǎn)品上取得了長足的進(jìn)步，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了進(jìn)口替代，并正在加快擴(kuò)大份額，實(shí)現(xiàn)了向行業(yè)金字塔頂部的飛躍。

隨著市場對(duì)電子電器用膠的需求迅速擴(kuò)大，回天新材原有產(chǎn)能不能滿足訂單增長的要求，因此擴(kuò)大投資規(guī)模，提高技術(shù)水平和生產(chǎn)產(chǎn)能，建立一個(gè)能夠?yàn)楣鹃L期發(fā)展提供保障的研產(chǎn)銷平臺(tái)勢在必行。

廣州回天通信電子新材料擴(kuò)建項(xiàng)目建成后，產(chǎn)能合計(jì)約3.93萬噸/年。項(xiàng)目建設(shè)期為24個(gè)月，據(jù)測算，年均銷售收入為102508萬元，年均稅后凈利潤23252萬元，項(xiàng)目投資回收期稅后為4.7年(含建設(shè)期)，總投資收益率為55.9%，投資內(nèi)部收益率(稅后)為37.7%。

持續(xù)加碼新能源汽車業(yè)務(wù)

公告顯示，年產(chǎn)5.1萬噸鋰電池電極膠粘劑項(xiàng)目的地點(diǎn)位于湖北省宜城市精細(xì)化工園區(qū)，生產(chǎn)應(yīng)用于鋰電池電極的改性聚丙烯酸共聚物膠粘劑(一種水性膠粘劑)產(chǎn)品，本項(xiàng)目一期建成后產(chǎn)能約1.5萬噸/年，二期建成后新增產(chǎn)能約3.6萬噸/年，合計(jì)產(chǎn)能約5.1萬噸/年。

受國內(nèi)新能源汽車政策驅(qū)動(dòng)，國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)量出現(xiàn)爆發(fā)式增長。新能源汽車的高速增長使得動(dòng)力鋰電池需求同步快速增長，回天新材高度關(guān)注鋰電池膠粘劑行業(yè)的發(fā)展機(jī)遇，對(duì)鋰電池膠粘劑產(chǎn)品進(jìn)行戰(zhàn)略布局和技術(shù)儲(chǔ)備，目前公司已與CATL、比亞迪等頭部客戶合作，供貨份額持續(xù)倍增。

此次募投項(xiàng)目即期望通過引進(jìn)配套先進(jìn)設(shè)備，提高產(chǎn)品的技術(shù)含量和附加值，從而在鞏固已有市場份額的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步利用和深挖公司多年來在鋰電池市場的資源，擴(kuò)大銷售，全面增強(qiáng)企業(yè)在鋰電池領(lǐng)域的綜合競爭力，使企業(yè)保持穩(wěn)定發(fā)展。

經(jīng)測算，本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后年均銷售收入為50000萬元，年均稅后凈利潤為9858萬元，項(xiàng)目投資回收期稅后為5.8年(含建設(shè)期)，項(xiàng)目總投資收益率38.66%，投資內(nèi)部收益率(稅后)為27.01%。