華業香料首單重組告吹或另謀“出路” 終止收購科宏生物100%股權

2022-09-30 10:16:08來源：長江商報

華業香料(300886.SZ)上市后首單資產重組宣告失敗。

9月28日晚間，華業香料公告稱，因疫情及外部環境較本次重組籌劃之初發生較大變化，公司決定終止重大資產重組事項。根據此前的交易方案，華業香料擬通過發行股份及支付現金的方式收購黃山科宏生物香料股份有限公司(以下簡稱“科宏生物”)100%股份，并募集配套資金。

長江商報記者注意到，科宏生物曾在新三板掛牌七年，并于2015年開始接受IPO輔導。不過，如今看來，科宏生物曲線沖A失敗。

上市后首單資產重組未能成行，華業香料也需要通過其他方式提振業績。數據顯示，2019年至2022年上半年，華業香料連續三年半扣非凈利潤下滑。

值得一提的是，同樣為香料公司的科宏生物也曾出現業績波動現象。2021年，科宏生物的營業收入和凈利潤分別為1.31億元、1974.72萬元，同比分別增長7.78%、-15.2%。

終止收購科宏生物100%股權

從籌劃到終止，華業香料的重組僅經歷不到三個月時間。

最早在今年7月1日，華業香料首次對外公布重組意向。半個月后，公司重組預案出爐。華業香料擬通過發行股份及支付現金的方式收購科宏生物100%股份，同時定增募集配套資金。交易完成后，科宏生物將成為華業香料的全資子公司。

長江商報記者注意到，科宏生物對于資本市場并不陌生。與華業香料相同，科宏生物也是一家主營天然香料的公司。

早在2014年，科宏生物就在新三板基礎層掛牌。此后不久，科宏生物籌劃獨立IPO事項，并于2015年12月開始接受國元證券的IPO輔導。2019年10月，國元證券完成對科宏生物第七期上市輔導工作。

直至今年3月末，全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具文件，科宏生物向全國股轉公司提交了終止股票掛牌的申請，全國股轉公司決定自3月31日起終止其股票掛牌。

不過，市場并未等來科宏生物獨立申報IPO的消息，而是通過華業香料的重組得知科宏生物即將曲線登陸A股市場。

值得關注的是，華業香料對于科宏生物的收購，也是一筆關聯交易。目前，科宏生物共有15名股東，程存照直接持有其55.98%股份，為公司控股股東、實控人。本次交易后，程存照預計將持有華業香料5%以上股份，成為上市公司的關聯方。

不僅如此，安徽國元創投為華業香料持股5%以上的股東，其關聯方安徽安元投資基金為科宏生物持股5%以上的股東。根據實質重于形式的原則，安徽安元投資基金同時也是華業香料的關聯方。基于上述情形，本次交易也構成關聯交易。

然而，籌劃近三個月，華業香料與科宏生物的重組最終還是未能成行。9月28日晚間，華業香料宣布，雖經各方積極努力，但因疫情及外部環境較本次重組籌劃之初發生較大變化，為切實維護公司及全體股東利益，經公司充分審慎研究并與交易對方友好協商，公司與主要交易對方共同決定終止本次交易事項。公司承諾自本公告披露之日起至少一個月內不再籌劃重大資產重組事項。

扣非凈利潤連續三年半下滑

資料顯示，華業香料成立于2002年，主營丙位內酯系列合成香料和丁位內酯系列合成香料，是目前國內生產規模最大、產銷量最多、系列產品配套齊全的內酯系列合成香料生產企業。四次沖擊IPO后，華業香料終于在2020年9月掛牌創業板。

不過，在上市之前，華業香料的業績就呈現下滑趨勢。2018年，華業香料的業績達到最高峰，當期公司實現營業收入和凈利潤分別為2.58億元、6397.92萬元，同比增長18.5%、73.91%。

2019年至2021年，華業香料分別實現營業收入2.15億元、2.06億元、2.46億元，同比變動-16.77%、-4.09%、19.42%;凈利潤分別為4576.19萬元、3848.9萬元、1755.22萬元，同比下降28.47%、15.89%、54.4%。同期，其扣非后凈利潤的趨勢也與凈利潤相同，分別為4059.02萬元、2252.45萬元、1074.18萬元，同比減少27.8%、44.51%、52.31%。

今年上半年，華業香料實現營業收入1.19億元，同比微降2.39%，凈利潤雖然同比增長14.8%至1636.61萬元，但扣非后凈利潤1125.28萬元，同比減少3.25%。

長江商報記者注意到，同為香料公司，科宏生物業績也出現波動。根據此前披露的重組預案，2020年和2021年，科宏生物分別實現營業收入1.21億元、1.31億元，凈利潤2274.09萬元、1974.72萬元。其中，2021年科宏生物的營業收入和凈利潤同比分別增長7.78%、-15.2%。

但如果本次收購成功，科宏生物并表后，華業香料的業務規模及盈利能力將得到進一步提升。而此筆收購終止，不僅代表科宏生物曲線沖A失敗，也意味著華業香料或將采取其他方式提振公司業績。

值得一提的是，此前華業香料對IPO募集資金的投放進行修訂。公司終止使用募集資金對“營銷網絡建設項目”投入，并將剩余募集資金1406.18萬元用于建設“年產3000噸丙位內酯系列合成香料建設項目”。

截至今年6月末，上述項目已經投入募集資金1.68億元，并達到預期投入計劃。

對于項目變更的原因，華業香料稱是由于近年來建筑成本逐年上漲，導致項目建設成本大幅增加，為更好發揮公司產品優勢和技術優勢，保障募投項目有效實施，故增加上述項目的投資規模。

標簽：華業香料首單資產重組宣告失敗科宏生物募集配套資金