近日，業界關注的奶粉行業“新國標”首批通過品牌名單出爐，僅2家奶粉企業的產品上榜。名單的公布成為檢驗奶企的試金石，新國標之嚴苛、相關部門加速促進國內乳業發展的決心之大，可見一斑。
事實上，從2019年國產奶粉市場份額就已達50%，2021年國產奶粉更是占據市場60%的份額。從80%市場被進口奶粉壟斷到如今的反超，這場翻身仗并不容易，背后是國家標準的收緊和整個行業品質的提升。
隨著第一批新國標奶粉名單的公布，相信會進一步促進一批乳企業加速研發，以趕在明年正式實施新標準前，完成產品線的全面升級調整。在這個過程中，奶粉市場也將進一步集中，強研發實力的企業將進一步擴大市場份額，淘汰一批質量和產能跟不上的小企業，推動行業整體健康向前。
從標準升級到質檢收緊，國產奶粉正在“全面升級”，一點一點挽回消費者的信心。
一、消費者找回對國產奶的信心沒？
開頭我們提到，截至2021年國產奶粉市占率已超過外資品牌，達60%以上。基于國內激烈的競爭環境和疫情導致的業績下滑，不少外資品牌都在謀求在華業務的新策略。
在此之前，外資品牌在本土長期占據強勢地位，但隨著新國標的落地，經過篩選后的國產奶粉實力將進一步提升，進口奶粉想要爭奪主動權，顯然不那么容易。
新國標的推出直接推進了奶粉行業的大洗牌，嚴苛標準之下各家都在摩拳擦掌“扎堆”調整配方，早前國產奶粉的市場標準頗受詬病。現在，新國標在蛋白質、碳水化合物、微量元素以及可選擇成分等部分，做出了更明確的嚴格規定，被稱為“史上最嚴”嬰配粉國標，其要求之高，已經超過了大多數歐美國家的標準。
根據信達證券研報，新國標從嬰兒年齡、營養素、必須成分等方面對嬰幼兒配方食品進行了進一步細化。對于廠家來說，新標準難度大不少，技術達不到和配料資源供應不上的廠商有可能被淘汰出局。相較而言，奶粉頭部企業技術實力強，品控出色，新標準雖然實施困難，卻也是彰顯實力的難得機會。目前首批通過的僅2家，頭部企業僅伊利金領冠符合標準。
二、走到第一要用多少步？
中國一直是乳制品消費大國，但在出口環節走得并不順利，長期以來，全球乳業巨頭一直都是歐美企業。
根據荷蘭合作銀行（RABO BANK NEDERL-ANDS）公布的2021年全球乳業20強（該機構依據年營收發布發布全球乳業20強排行榜，是目前全球乳業最權威的排行榜單之一），2021年全球乳業第一為Lactalis（年營收230億美元），雀巢（208億美元）位居第二，伊利（138億美元）位居第5，蒙牛（110億美元）位居第9。
中國乳企沖擊全球第一并不容易，從這一排名來看，伊利無疑成為最有希望的那一個。繼實現“全球乳業五強”后，伊利提出“2025年全球乳業前三、2030年全球乳業第一”的中長期戰略目標，可見整個伊利集團都明白，這一過程并不容易。
雖然困難，但也并非不可能。此前，伊利已經是國內常溫奶兩大巨頭，和蒙牛一同占據國內常溫奶67.6%的市場份額。只是相較而言，其奶粉品類還有很大增長空間，這一情形現在有望改變。今年3月3日，伊利發布公告：已要約收購澳優成功，占澳優乳業已發行總股份的約52.70%。這一收購將直接改變伊利在奶粉品類的位置，鎖定“中國奶粉行業領導者”地位，并沖擊全球第一。
對伊利來說，和澳優的戰略合作，短期可以帶來業績的直接躍升，增厚公司EPS。根據Wind一致性預期數據顯示，2021年伊利和澳優合計規模近1200億元，實現財務并表后，業績有望進一步優化。長期來看，澳優旗下佳貝艾特是全球羊奶粉行業第一品牌，增速也是第一，旗下超高端奶粉——海普諾凱生物亦是行業龍頭，2020年銷售額同比增長52.7%。
所以，無論是在拓寬品類，還是中高端奶粉的市場布局，亦或是強化奶粉品類行業地位，伊利和澳優都將通過牛奶粉+羊奶粉的業務整合，放大雙方在業務布局、供應鏈、渠道建設等方面的優勢，重塑全球奶粉格局，奶粉行業新的領軍者或將誕生，伊利有望憑借這一戰略舉措沖擊國內乃至全球第一。
常溫奶市場已是龍頭，奶粉布局也將得到優化，那么，沖擊全球第一還有哪些步驟？
環顧乳業巨頭的業務產線，多元化的奶制品是營收增長的重要一環，中國奶企同樣正在加速布局奶制品，補足短板，這也是伊利接下來的重要一步。
從全球來看，液態奶之外的奶粉及奶制品一直都是巨頭們頗為看重的重要品類。以奶酪這一奶制品為例，目前我國奶酪行業正處于高速發展期，2020 年我國奶酪行業市場規模達到88.43億元，較2019年同比增長22.72%，但2020年我國人均奶酪消費量僅0.18kg/人，遠低于和我國消費習慣相近的日本和韓國。伊利作為乳業兩大巨頭，2018年組建奶酪事業部，此后增長一路走高，銷售額同比增速行業領先。
不僅是奶酪這一細分品類，事實上，國產乳企近年在產品多元化方面下了不少功夫，也取得了一些成績。同樣以伊利為例，從財報數據來看，2017 年開始伊利開始發力奶粉及奶制品，該品類營收占比從2017年的9.4%提升至2020年的13.3%，2021年Q3季度進一步提升至13.7%。除產品多元化，公司毛利率也從2011的29.3%提升至2021Q3的36.81%，高端化戰略及多元品類的拓展初見成效。
多元品類布局大健康領域，打造集團多元增長曲線，這是全球乳業巨頭在做的事情，也是中國乳企邁向全球第一的重要一步。
當然了，要想走到第一，國內市場固然重要，海外市場同樣是由中國走向世界不可忽視的一環。長久以來，國內消費者對于中國乳企出海認知并不深刻，事實上，國內乳企已在積極布局海外市場。
為何三月份伊利和澳優乳業的戰略合作成為行業重要熱點，其中一個重要原因就是，此舉有望優化其在全球市場的布局。此前，伊利的海外布局多偏重東南亞和澳洲新西蘭等地，而澳優分別在荷蘭、澳大利亞、新西蘭等全球“黃金奶源地”完成研發及供應鏈布局，形成嬰幼兒配方奶粉、兒童奶粉、成人奶粉、營養品的生命全階段營養呵護體系。
這次收購后，伊利與澳優將在全球共計擁有15個研發創新中心、13個海外生產基地，產品銷往60多個國家和地區。通過對澳優的收購，可以補全伊利在海外資源和渠道的關鍵環節，在海外業務方面產生更好的協同效應。
隨著國內乳制品行業標準的日益收緊，國產奶制品已能夠滿足歐盟和美國市場標準。從提升質量、到豐富品類、再到多元化布局，中國乳企正在用這“三步走”擠進全球市場，甚至沖擊第一。
三、進口品牌狙擊下沉市場，國內乳業有底氣
最近，外資奶粉頻頻進行本土化布局。2月中旬，美贊臣中國將美可高特羊乳有限公司收入囊中。3月3日，法國食品巨頭達能宣布收購湖南歐比佳食品。不少行業人士認為，外資奶粉通過電商、并購加速在華渠道下沉是其重奪中國市場份額的重要手段。
國產奶粉是否正在遭遇危機？
筆者以為，相較于08年以后外資蜂擁而至的情況，經過十多年產業重整，我們有理由相信，面對進口品牌狙擊下沉市場的局面，現在的國產奶粉已然多了很多底氣。這一預測，既有基于上文所屬國產奶粉整體品質的提升和全球產業鏈的布局，同樣有時代背景和政策利好。
近來進口奶粉頻頻出現質量問題。美國雅培曾因添加香蘭素被罰909萬、法國喜麗雅被查疑似存在沙門氏菌感染問題、西班牙查獲8噸冒名品牌的奶粉運往中國等等，進口奶粉不再是高端和品質的保證。
與之相反，我國已經建立了嚴格的嬰幼兒奶粉管理制度：在生產源頭實施配方奶粉注冊制提高進入門檻；在出廠環節，現行標準檢測指標約有60項，在菌落總數、黃曲霉毒素M1、亞硝酸鹽等指標上，執行標準比歐美還嚴格；流通環節更是實行月月抽檢、月月公布，用高壓監管倒逼企業嚴格自查。
中國食品產業分析師朱丹蓬表示，隨著不斷的創新和升級迭代，國產奶粉和進口奶粉已經沒有差距，從銷量上也可以印證國產奶粉的品質正在贏得消費者信賴，中國寶媽已經不再依賴進口奶粉，國產奶粉來到發展窗口期。
不僅是質量提升，政策利好同樣給國產奶粉帶來了更多市場機會。根據iiMedia Research（艾媒咨詢）發布的《2021年中國乳業行業運行大數據及市場趨勢研究報告》顯示，大量“三孩”的到來，加速國內乳制品市場的消費，其中嬰幼兒奶粉市場在搶灘先機中率先獲利，“三孩”政策將給母嬰市場帶來一定的利好刺激。
隨著Z世代步入生育潮，國產奶粉特別是中高端奶粉增長潛力無限。東莞證券預測，2018-2023年高端奶粉（含超高端、高端）有望繼續成為整個嬰幼兒配方奶粉行業的增長動力，預計高端奶粉市場到2023年將達到1998億元，市占率從2018年的38%上升至2023年的58%，其中羊奶粉和有機奶粉成高端化重要賽道，增長迅速。
而在高端奶粉市場，國內向來不缺好企業。作為中高端奶粉代表的澳優乳業并入伊利后，將進一步提升羊奶粉這一細分品類的市場份額。
總體而言，雖然進口奶粉正在積極調整戰略，但國產奶粉前途仍然一片光明。新國標的落實加速了國內乳制品行業發展，市場準入標準的提高預計也將提升國產奶粉的出口實力，助力中國奶粉企業走出去。
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