車險業務拖財產險“后腿”

總體上看，2020年北京保險業原保險保費收入增速在全國保險業增速6.12%的平均線之上，相較2019年同比增長10.93%，高達2303億元。

不過，其中財產險業務略顯低迷，同比微降2.86%至441億元。而從北京財產險公司的角度來看，2020年其523億元的原保費收入僅有2.15%的同比增長率，不到全國財產險公司保費4.36%平均增速的一半。

分險種來看，其中家財險保費收入“腰斬”過半，同比大“跳水”57.14%至3億元，增速墊底。首都經貿大學保險系副主任李文中分析稱：“2020年北京住房出租市場低迷，會在一定程度上影響出租型家庭財產保險的需求。同時，家庭財產保險保費收入基數小，市場波動容易受到偶然因素的影響。”

不過，相比之下，占2020年北京財產險公司保費收入“半壁江山”的車險保費收入的下滑，在部分業內人士看來或許是“拖累”北京財產險公司2020年保費收入主要因素。具體而言，2020年北京財產險公司車險業務規模“縮水”5.97%至252億元，占北京財產險公司2020年合計原保費收入的48.18%。

對此，中國社會科學院保險與經濟發展研究中心副主任王向楠分析稱，車險保費收入下降主要有三個方面的原因。他解釋稱：“2020年北京機動車保有量出現了下滑;車險綜合改革雖是三季度才開始實施，但降費力度大，而投保率可提升的空間小;考慮到新冠疫情，給車主提供了適當的保費減免。”

王向楠預計，今年機動車保有量下滑的趨勢將延續，車險改革成果要鞏固，并促進市場調整，因此，車險業務量將進一步承壓。

李文中也指出，車險業務下降主要是因為車險綜合改革后費率下降較大影響的，而且由于北京一直實施小汽車限購措施，新業務源增加有限，綜合改革對車險保費規模的影響更大。

而對于北京車險市場下一步發展，李文中則認為：“由于車險主要是一年期業務，隨著時間的推移，綜合改革的影響到2021年下半年會逐漸減弱。”

與此同時，2020年在全國財產險公司中保費大降18.38%、略顯低迷的保證保險業務，在北京財產險公司中卻“逆流而上”，保費同比微增5.56%至19億元。對此，王向楠分析稱，對比全國，北京保證保險的前期擴張程度低，所積累的風險敞口小，并且北京融資活動的信用風險狀況保持在較低水平，去年信用損失的增幅也相對低。因此，2020年北京的保證保險業務沒有收縮，反而有一定增長，屬于穩健增長情形。

李文中也指出：“北京財險公司2020年的保證保險業務逆勢增長，不太可能是融資性保證保險業務增長帶來的，而應該是雇員忠誠保證保險、產品質量保證保險等非融資性保證保險增長帶來的。”

壽險拉動人身險保費

與略“拖后腿”的財產險業務相對比，2020年北京保險業人身險業務成為保費上漲的主動力。

具體而言，其原保費收入為1862億元，貢獻了去年北京保險業合計原保費收入的80.85%，且同比增長率高達14.8%，幾乎為全國保險業平均增速的兩倍。

而從北京人身險公司的角度來看，其原保險保費收入合計1780億元，同比增長率亦在一成以上，達13.81%，約為全國人身險公司保費平均增速6.9%的兩倍。

北京人身險公司保費貢獻三大“主力”壽險、意外傷害險和健康險的保費收入分別為1334億元、39億元和407億元。而在增速方面，2020年，北京人身險公司中意外傷害險保費相較全國平均水平逆勢增長，同比大增21.88%;壽險保費增速位列其后，同比增長14.7%，近全國人身險公司壽險業務在2020年保費增速的3倍。

與壽險、意外險的驚人增速相比，2020年北京人身險公司健康險保費增速在全國平均水平之下，但依然突破一成，達10.3%。

“壽險高速增長主要是養老(年金)保險增長帶來的，和健康險一樣受收入水平與人口老齡化程度影響較大，此外由于借貸市場利率下行，保險公司投資能力提升，人壽保險產品在市場上吸引力增加也會帶來壽險業務的發展。”對2020年北京人身險公司的“全線增長”態勢，李文中如是分析。

“北京居民的收入水平高、財富狀況好，壽險業有較大的現實增長空間。2020年的數據反映出居民的壽險需求出現一定分化。傳統壽險的保障及長期儲蓄作用強，其較快增長反映出居民對死亡和長壽風險的投保意愿增強。”對于上述數據，王向楠則如是評價。

理財險種收入分化

當資本市場幾家歡喜幾家愁之時，北京人身險公司理財險種萬能險與投連險的收入亦出現了分化。

北京商報記者注意到，2020年北京人身險公司經營情況表中，保戶投資款新增交費(一般主要由萬能險構成)同比大降16.65%，相較全國4.28%的降幅“滑坡”更顯嚴重。

對萬能險收入的大降，李文中認為，由于當前市場上萬能險的期限普遍較短，主要配置在短期理財市場;而借貸市場利率下行和債市出現違約潮，導致萬能險的吸引力下降。

與此同時，監管層也多次重拳出擊該險種。如去年銀保監會下發的保險機構市場亂象整治“回頭看”工作要點中，萬能險業務被單獨列明，包括萬能單獨賬戶的資產未單獨管理;在同一萬能單獨賬戶管理的保單未采用同一結算利率;萬能賬戶實際結算利率未根據萬能賬戶單獨資產的實際投資狀況科學合理地確定，存在剛性兌付的情形;萬能單獨賬戶資產負債嚴重錯配，對可能存在的利差損風險和流動性風險未制定可行的應對措施等。

到了2020年8月，銀保監會人身險部亦約談了12家人身險公司的總經理和精算師，指出萬能險存在利差損風險隱患的問題。年末，銀保監會人身險部亦發函指出某壽險公司報送的某萬能型終身壽險，其萬能賬戶以日為單位進行結算，但備案材料中并未說明其具備萬能險按日結算的賬戶管理方式和管理能力，存在噱頭營銷風險。

“萬能險的高結算利率，目的是為了吸引投保人進行投資;然而，結算利率與公司財務收益率之間利差過大，將導致保險公司在萬能險業務上做得越多、虧的越多，并非可持續發展的長遠之計。”彼時，有業內人士如是指出。

而代表著另一新型產品，投資連結保險收入的投連險獨立賬戶新增交費則增速高達20.25%，交費達95億元。

“投資連結保險一直與資本市場的聯動性強，2020年我國股市表現較好，投資連結保險的吸引力增強。”對投連險高速增長背后原因，李文中如是表示。

王向楠則分析稱：“投連險的投資獨立運作、賬戶透明，收益和風險均高，其獨立賬戶新增交費同比大增，主要反映出居民對資本市場的投資熱情明顯提高。”