交易所對錦龍股份的問詢以年報為主，但不僅僅局限于年報，還包括定增股東資金來源、關聯(lián)方交易公允性等市場關注的焦點問題。深交所提及的2020年8月20日中山證券被處罰一事，一度引起市場和行業(yè)高度關注，也是錦龍股份虧損的重要原因。

錦龍股份業(yè)績大幅低于行業(yè)平均引發(fā)監(jiān)管關注。3月16日，深交所向錦龍股份發(fā)出年報問詢函，提出十個“靈魂拷問”問題，包括對融資融券業(yè)務的減值準備計提是否充分、對中山證券未計提商譽減值是否合理、非公開發(fā)行是否存在實質(zhì)障礙等。

3月9日，錦龍股份發(fā)布2021年年報。年報顯示，公司2021年實現(xiàn)營業(yè)收入10.06億元，較上一年下降39.84%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.31億元，由盈轉(zhuǎn)虧。

根據(jù)證券業(yè)協(xié)會公布的證券公司2021年度未審計經(jīng)營數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2021年度，全行業(yè)140家證券公司實現(xiàn)營業(yè)收入5024.10億元，同比增長12.03%；實現(xiàn)凈利潤1911.19億元，同比增長21.32%。

問詢包括是否向股東輸送利益、中山證券受行政處罰對公司影響等

深交所的十個問題中，較為重要的有如下四項內(nèi)容：

第一，錦龍股份擬向朱鳳廉進行定增，朱鳳廉擬以12.59元/股的價格全額認購，募集資金總額不超過33.24億元。本次非公開發(fā)行股票已經(jīng)股東大會審議通過，尚需獲得中國證監(jiān)會核準。

深交所要求錦龍股份說明截至回函日非公開發(fā)行股票事項的進展情況，后續(xù)推進是否存在實質(zhì)障礙。此外，認購對象朱鳳廉作為錦龍股份的實際控制人之一，截至2022年1月6日，錦龍股份控股股東及其一致行動人累計質(zhì)押4.238億股，占其持有公司股份總額的94.51%。深交所要求錦龍股份說明朱鳳廉認購本次非公開發(fā)行股票的資金來源，是否具備認繳實力。

第二，深交所指出，錦龍股份2017年以來每年均存在向控股股東借款的情況。2022年1月29日又披露公告稱，擬向控股股東新世紀公司借款總額不超過20億元，期限一年，借款年利率不超過10%。深交所要求說明關聯(lián)借款利率的公允性，是否涉嫌向控股股東輸送利益。

第三，錦龍股份主要依托中山證券、東莞證券開展證券業(yè)務，其中中山證券為并表子公司。截至報告期末，錦龍股份融出資金期末余額為21.36億元，占總資產(chǎn)的10.16%，同比增長7.55%，計提減值準備0.16億元。深交所要求說明大額融出資金對公司償債能力、流動性水平是否產(chǎn)生不利影響；說明賬齡情況，是否存在到期后展期以及賬齡長于1年而未收回的情況；結(jié)合融出資金減值準備計提政策、擔保物情況、保證金比例等，說明對融資融券業(yè)務的減值準備計提是否充分，是否存在部分項目擔保率低于監(jiān)管要求的情形。

第四，中山證券于2020年8月收到中國證監(jiān)會深圳證監(jiān)局出具的行政監(jiān)管措施決定書。深交所要求錦龍股份定量分析前述監(jiān)管措施對中山證券業(yè)務開展的影響，并說明未對收購中山證券形成商譽3.8億元計提減值的原因。

錦龍股份認為公司不存在重大內(nèi)控缺陷

由此可見，交易所對錦龍股份的問詢以年報為主，但不僅僅局限于年報，還包括定增股東資金來源、關聯(lián)方交易公允性等市場關注的焦點問題。

而上述深交所提及的2020年8月20日中山證券被處罰一事，一度引起市場和行業(yè)高度關注，也是錦龍股份虧損的重要原因。

2020年8月20日，錦龍股份發(fā)布公告稱，中山證券收到行政監(jiān)管措施決定書。深圳證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)中山證券存在以下問題：一是1名董事不具備高管任職資格，實際履行高管職責；二是未履行公司規(guī)定程序，擅自改變公司用章及合同管理審批流程；三是印章管理混亂，存在公司印章使用審批授權(quán)和流程不清晰、未嚴格執(zhí)行雙人保管要求、未完成審批流程即予用印等情形；四是未按規(guī)定向監(jiān)事會報告、人員薪酬管理不完善、關聯(lián)交易管理不到位等其他公司治理與內(nèi)部管理問題。

深圳證監(jiān)局因此對中山證券進行重罰：暫停新增資管產(chǎn)品備案，暫停新增資本消耗型業(yè)務(含股票質(zhì)押式回購業(yè)務、融資融券業(yè)務、自營業(yè)務、需要跟投或包銷的承銷保薦業(yè)務)，暫停以自有資金或資管資金與關聯(lián)方進行對手方交易，包括債券質(zhì)押式回購交易等。中山證券董事長兼管委會主任林炳城、總裁胡映璐等人也收到相應罰單。

錦龍股份表示，2021年歸母凈利由盈轉(zhuǎn)虧主要是中山證券2020年8月收到監(jiān)管部門的行政監(jiān)管函，新增資本消耗型業(yè)務被暫停，導致營業(yè)收入下降幅度較大。另外，中山證券部分持倉債券估值下跌，公允價值變動出現(xiàn)損失。

值得一提的是，《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱資料后發(fā)現(xiàn)，錦龍股份在《2021年度內(nèi)部控制評價報告》中，認為公司沒有關于財務報告、非財務報告相關的內(nèi)部控制重大缺陷、重要缺陷。對中山證券的問題，被視作“內(nèi)部控制一般缺陷”，并指出中山證券已及時采取了相應的整改措施，“目前中山證券已建立了系統(tǒng)的內(nèi)部控制管理制度，形成了規(guī)范、完整的內(nèi)控體系?！?/p>

此外，錦龍股份的另一家參股券商東莞證券擬在深交所主板上市，并已經(jīng)過會。東莞證券計劃公開發(fā)行股票數(shù)量不超過1.67億股，募集資金擬全部用于補充公司資本金，以擴大業(yè)務規(guī)模，優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，增強公司的市場競爭力和抗風險能力。

按照深交所的要求，錦龍股份應該于2022年3月30日前將問詢函材料報送交易所并對外披露，同時抄送派出機構(gòu)。

公司如何回復交易所這份重要的問詢函，《每日經(jīng)濟新聞》記者將持續(xù)關注。