節(jié)后開市第一天，多家公司拉響退市警報。

*ST易見涉嫌多項違法事實

存在強制退市風險

5月5日，*ST易見發(fā)布公告稱，公司于2022年4月19日收到證監(jiān)會下發(fā)的《告知書》，公司涉嫌的違法事實為：2015年至2020年定期報告存在虛假記載和重大遺漏；未按期披露2020年年報。公司初步判斷本次收到的《告知書》中公司涉及的違法行為可能觸及《上海證券交易所股票上市規(guī)則》規(guī)定的重大違法類強制退市情形。

截止公告披露日，公司尚未收到就上述調查事項的正式處罰決定，公司將全力配合證監(jiān)會的相關工作，并嚴格按照相關要求履行信息披露義務。

多家公司拉響退市警報

5月4日以來，已經有包括*ST金剛、*ST當代、*ST丹邦在內的十余家公司發(fā)布了股票停牌暨可能被終止上市的風險提示公告，均表示公司股票將停牌，隨后可能被終止上市。

4月29日，還有*ST中天、*ST海醫(yī)、*ST游久、*ST西水、*ST數知、*ST網力、*ST聚龍等一大批公司公告，收到滬深交易所監(jiān)管工作函或告知書。股票已經觸發(fā)退市，將要被停牌，等待交易所決定退市。

5月5日晚間，*ST晨鑫收到深交所下發(fā)的《事先告知書》（公司部函【2022】第151號）。其中指出，2021年3月20日，*ST晨鑫因2020年度經審計凈利潤為負值且扣除與主營業(yè)務無關的業(yè)務收入和不具備商業(yè)實質的收入后營業(yè)收入低于1億元,股票交易被實施退市風險警示。4月30日，*ST晨鑫公司股票交易被實施退市風險警示后的首個年度報告顯示，公司2021年度經審計凈利潤為-9682.47萬元，扣除與主營業(yè)務無關的業(yè)務收入和不具備商業(yè)實質的收入后的營業(yè)收入為3677.72萬元。觸及深交所《股票上市規(guī)則（2022年修訂）》第9.3.11條第（一）項規(guī)定的股票終止上市情形。

*ST晨鑫股票已于2022年5 月5日起停牌。后續(xù)，深交所由上市委員會就是否終止公司股票上市事宜進行審議，并根據上市委員會的審核意見作出是否終止公司股票上市的決定。

此外，*ST丹邦也收到深交所下發(fā)的《事先告知書》（公司部函〔2022〕第<149>號）。其中表示，2021年4月30日，因*ST丹邦2020年財務報告被出具無法表示意見的審計報告、2020年度歸屬于母公司所有者的凈利潤為負值且全年營業(yè)收入低于1億元，公司股票交易被實施退市風險警示。

2022年4月30日，*ST丹邦股票交易被實施退市風險警示后首個年度報告顯示，公司2021年度財務報告被出具無法表示意見的審計報告，觸及深交所《股票上市規(guī)則（ 2022 年修訂）》第 9.3.11 條第（三）項規(guī)定的股票終止上市情形。

*ST丹邦將于2022年5月5日起停牌。收到深交所《事先告知書》后，可以根據規(guī)定申請聽證，提出陳述和申辯。深交所由上市委員會就是否終止公司股票上市事宜進行審核，并根據上市委員會的審核意見作出是否終止公司股票上市的決定。

與此同時，*ST猛獅同樣是在年報披露期的最后一天，公司因2020年度經審計的期末歸屬于上市公司股東的凈資產為負值，公司股票交易被實施退市風險警示。4月30日，*ST猛獅披露2021年年度報告顯示，公司股票交易被實施退市風險警示后的首個會計年度，公司財務會計報告被出具了無法表示意見的審計報告。因此，*ST猛獅觸及深交所《股票上市規(guī)則（2022年修訂）》第9.3.11條第（三）項規(guī)定的股票終止上市情形。

目前，*ST猛獅公司股票已停牌。

60家公司被“披星戴帽”

隨著年報披露完畢，超30家上市公司將被“披星戴帽”。數據顯示，4月份以來，已經有60家公司被ST。其中不乏蘇寧易購、中信國安等百億市值的企業(yè)。

從被實施ST的原因來看，大部分為公司在年度報表被出具無法表示意見或者否定意見、經審計的期末凈資產為負值、最近一個會計年度經審計的凈利潤為負值且營業(yè)收入低于1億元等。

例如蘇寧易購，因公司2019年度、2020年度、2021年度扣除非經常性損益前后凈利潤孰低者均為負值；普華永道中天會計師事務所（特殊普通合伙）為公司2021年年度財務報告出具了帶與持續(xù)經營相關的重大不確定性段落的無保留意見審計報告等，股票將被實施其他風險警示。而中信國安，因公司持續(xù)經營能力存在不確定性，連續(xù)三年扣非后凈利潤孰低值分別為-2.79億元、-27.19億元、-14.76億元，將于5月5日停牌一天，5月6日股票簡稱變更為“ST國安”。

近年來，隨著注冊制改革的深入推進、常態(tài)化退市機制的進一步完善，退市情形更加健全，退市效率大幅提升。為適應注冊制改革和常態(tài)化退市的要求，進一步完善上市公司退市后監(jiān)管工作，4月29日，證監(jiān)會發(fā)布《關于完善上市公司退市后監(jiān)管工作的指導意見》。據了解，《意見》立足于落實證券法基本要求，更好保障常態(tài)化退市平穩(wěn)實施，依托現有的代辦股份轉讓系統(tǒng)作為退市板塊，按照“順暢銜接、適度監(jiān)管、防范風險、形成合力”的原則，對目前實踐中存在的堵點、風險點進行優(yōu)化完善。

《退市意見》的出臺，是為了適應證券發(fā)行注冊制改革和常態(tài)化退市的要求，即在“拓寬入口”的同時“拓寬出口”，加速上市公司“有進有出，能進能出”，提高證券交易市場的優(yōu)勝劣汰程度。

下一步，證監(jiān)會將指導全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司等單位持續(xù)完善有關的自律規(guī)則，切實發(fā)揮退市板塊制度功能，保護投資者基本權利，確保退市制度平穩(wěn)實施，推動形成“有進有出，能進能出”的良好生態(tài)。