萬億儲能行業(yè)的市場化前奏才剛剛響起，龍頭產(chǎn)能的規(guī)?；^量已然開始。而大手筆擴產(chǎn)之后，電池企業(yè)收獲的將是提前上岸的入場券還是船只擱淺的警告，值得觀看。
根據(jù)中關(guān)村儲能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟（CNESA）對儲能項目庫的不完全統(tǒng)計，截至2021年底，中國已投運電力儲能項目累計裝機規(guī)模46.1GW，占全球市場總規(guī)模的22%，同比增長30%。這其中，市場增量主要來自新型儲能，累計裝機規(guī)模達到5.73GW，同比增長75%。
由于電化學(xué)儲能具有響應(yīng)速度快、技術(shù)相對成熟、能量密度大、轉(zhuǎn)換效率高等特點，隨著電池材料規(guī)模效應(yīng)逐漸加深和成本逐漸降低，以及行業(yè)政策持續(xù)利好、新能源汽車加速放量，電化學(xué)儲能已然進入快速增長期，并成為儲能項目市場增量的主流。
(資料圖)
隨著儲能產(chǎn)業(yè)的商業(yè)價值日益凸顯，未來十年乃至更長的周期，一條“長坡厚雪”的超級賽道正在形成。據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者的不完全統(tǒng)計，截至9月28日，僅今年年內(nèi)，就有26個與儲能電池及動力電池生產(chǎn)制造有關(guān)的擴產(chǎn)項目公布，它們的投資額合計將超2900億元，產(chǎn)能合計達820GWh。
“軍備競賽”，唯快不破
新型儲能正在從“配角”走向“主角”。
英大證券今年5月的儲能行業(yè)深度報告指出，鋰離子電池儲能正處于超級爆發(fā)周期?！爱?dāng)前鐵鋰儲能成本較高，但在海外高電價地區(qū)已具有較好的經(jīng)濟性。鐵鋰電池是當(dāng)前應(yīng)用最成熟的電化學(xué)儲能，預(yù)計隨著成本降低以及循環(huán)壽命的提高，經(jīng)濟性將不斷提升?！?/p>
在此風(fēng)口下，產(chǎn)業(yè)鏈大戰(zhàn)一觸即發(fā)，最近三起儲能電池擴產(chǎn)事件的投資規(guī)模甚至都達到了“百億元”級別。
欣旺達（300207.SZ）規(guī)劃投資213億元用于50GWh的動力電池及儲能電池產(chǎn)能項目，孚能科技（688567.SH）規(guī)劃了24GWh磷酸鐵鋰電池項目，盡管未說明投資金額，但公司也坦言“預(yù)計本項目投資金額較大”。
億緯鋰能9月28日公告，擬投資100億用于建設(shè)40GWh的儲能與動力電池項目。21世紀經(jīng)濟報道記者以投資者身份致電億緯鋰能證券事務(wù)代表處，咨詢具體產(chǎn)能分配情況。公司相關(guān)人士表示，該項目才剛剛啟動，具體還需要再規(guī)劃。另外，斥資百億投資儲能項目歸因于當(dāng)前儲能行業(yè)較為景氣，同時該公司在儲能領(lǐng)域已布局多年。
據(jù)行業(yè)咨詢機構(gòu)GGII（高工產(chǎn)業(yè)研究院）發(fā)布的最新預(yù)測數(shù)據(jù)，2025年全球儲能電池出貨量（包括電力系統(tǒng)儲能、通信儲能、便攜式儲能等各類儲能應(yīng)用場景）將達到476GWh，2021至2025年均復(fù)合增長率超60%；家用儲能市場方面，GGII預(yù)計2025年全球裝機規(guī)模有望達到100GWh，較2021年增長約14.6倍。
GGII指出，這其中，主要驅(qū)動因素包括歐洲電價大幅高企、歐美日澳等地區(qū)稅收減免等政策逐步落地以及北美電網(wǎng)系統(tǒng)設(shè)施老舊、亞非拉地區(qū)缺乏強大電力設(shè)施建設(shè)投入引發(fā)的居民緊急備電需求等。
海外市場風(fēng)口正起的當(dāng)下，國內(nèi)風(fēng)光強制配儲也為儲能市場進一步放量提供了海量的需求。2021年至今，全國共有24個省區(qū)發(fā)布了新能源配儲政策。
因此，儲能電池生產(chǎn)最先吸引的就是有動力電池生產(chǎn)制造經(jīng)驗的企業(yè)。
一方面，儲能賽道尚未出現(xiàn)絕對的龍頭；另一方面，動力電池企業(yè)在人才、技術(shù)、生產(chǎn)線等方面具有一定的先發(fā)優(yōu)勢。業(yè)內(nèi)人士也向21世紀經(jīng)濟報道記者指出，“動力電池和儲能電池兩者在技術(shù)和制造工藝上接近，可以共用產(chǎn)線。”
據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者的不完全統(tǒng)計，截至9月27日，就有26個與儲能電池及動力電池生產(chǎn)制造有關(guān)的擴產(chǎn)項目公布，它們的投資額合計將超2900億元，產(chǎn)能合計達820GWh，這其中的參與者正是以動力電池的玩家為主。
僅億緯鋰能（300014.SZ）一家就在年內(nèi)包攬了五個與儲能電池項目相關(guān)的投資規(guī)劃。而上市公司寧德時代（300750.SZ）、欣旺達，即將上市的中創(chuàng)新航，以及未上市的海辰儲能、力神電池、寶豐集團等均有百億元級項目現(xiàn)身其中。
值得一提的是，派能科技（688063.SH）和鵬輝能源（300438.SZ）此前還發(fā)布了定增方案，尋求擴產(chǎn)儲能電池等項目的資金補充。日前，兩公司分別對問詢函回復(fù)——兩家儲能電池廠商各自認為，到2025年，將分別有約11GWh和6.17GWh的產(chǎn)能缺口。
派能科技在上交所的審核問詢函回復(fù)中表示，預(yù)計自身家用儲能和非家用儲能市場的全球市場份額到2025年將分別達到14%和1%。屆時，其儲能產(chǎn)品的銷售量將分別達到14GWh和3.8GWh。派能科技由此判斷，到2025年，將約有11至12GWh的產(chǎn)能缺口。
“公司擬通過實施本次募投項目新增年產(chǎn)10GWh電芯產(chǎn)能，考慮項目建設(shè)及產(chǎn)能爬坡等，計劃于未來3-4年逐步達產(chǎn)?！迸赡芸萍荚诠嬷兄赋?。
“天下武功，唯快不破”的道理在本輪儲能擴產(chǎn)潮中同樣成立。
今年5月30日，寧德時代廣東瑞慶時代動力電池一工廠投產(chǎn)，首期投資120億元，規(guī)劃建設(shè)設(shè)計產(chǎn)能25GWh。值得一提的是，這一覆蓋動力電池、儲能應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈項目從開工到投產(chǎn)僅歷時14個月。
如此的產(chǎn)業(yè)競賽還在另一動力電池龍頭中創(chuàng)新航上發(fā)生。作為動力電池出貨量前三，中創(chuàng)新航成功闖關(guān)聯(lián)交所，終于迎來“涅槃”。
9月25日，中創(chuàng)新航對外表示，中創(chuàng)新航成都基地項目建設(shè)快速推進，新產(chǎn)線陸續(xù)建成投產(chǎn)，成都基地一期項目首批產(chǎn)品成功下線。據(jù)悉，該公司已經(jīng)在常州、廈門、成都、武漢、合肥、江門、眉山等多地設(shè)立了產(chǎn)業(yè)基地。去年11月，中創(chuàng)新航規(guī)劃產(chǎn)能從原來的2025年實現(xiàn)300GWh的目標提升為500GWh。
此外，國軒高科（002074.SZ）、珠海冠宇（688772.SH）、德賽電池（000049.SZ）等也已啟動了儲能電池的產(chǎn)能規(guī)劃。
“公司儲能電芯業(yè)務(wù)總規(guī)劃產(chǎn)能20GWh，其中一期投資16億元建設(shè)的4GWh產(chǎn)能力爭在2023年一季度正式投產(chǎn)運營。”德賽電池在8月26日的調(diào)研活動信息中披露。
激戰(zhàn)正酣，龍頭聯(lián)手
就儲能行業(yè)的產(chǎn)能規(guī)?？臻g而言，計量單位正在不斷刷新。
2018年，電化學(xué)儲能年度新增容量市場規(guī)模首次進入了GWh時代。短短四年之后，2022年，電化學(xué)儲能電站單個項目的裝機容量便可達到GWh級。而TWh級產(chǎn)能的時代正在從想象走進現(xiàn)實——有媒體報道稱，中創(chuàng)新航2030年的規(guī)劃產(chǎn)能將達1TWh。
《2022中國儲能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展白皮書》（下稱《白皮書》）寫道，“新能源汽車企業(yè)已步入1-N發(fā)展階段，而儲能正處于0-1階段?！?/p>
《白皮書》將新能源汽車與儲能產(chǎn)業(yè)類比稱，新能源汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了快速起步期、過熱膨脹期，近幾年受補貼退坡影響，經(jīng)歷了行業(yè)出清階段。2021年是行業(yè)從出清期步入成長早期的拐點，產(chǎn)業(yè)將進入市場驅(qū)動、穩(wěn)步成長階段。而類似于2016至2017年的新能源汽車行業(yè)，儲能行業(yè)正處于0到1階段，臨近商業(yè)爆發(fā)期拐點，有望從示范性應(yīng)用轉(zhuǎn)向運營性應(yīng)用。
不過，大戰(zhàn)之前，行業(yè)的頭部精英已搶先一步進入規(guī)?；偁幍碾A段，龍頭之間正上演一場場擴產(chǎn)酣戰(zhàn)。
據(jù)公開信息，2021年以來，寧德時代已公告的新增動力類鋰電池及儲能類鋰電池產(chǎn)能項目滿產(chǎn)后預(yù)計釋放產(chǎn)能將達353GWh；而億緯鋰能的規(guī)劃產(chǎn)能將是299.5GWh。
不過，激進擴張之后，上下游間是否能夠及時匹配，還將是未來行業(yè)需要面對的問題。上述從業(yè)人士也向21世紀經(jīng)濟報道記者指出了市場隱憂。“原材料供應(yīng)肯定存在一定的風(fēng)險，未來產(chǎn)能利用率不可能很高，上下游銜接也不是同步進行的，都有周期差?！?/p>
與此同時，儲能也是一個專業(yè)化程度較高的技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，電芯、變流器以及管理系統(tǒng)等產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)間存在一定的技術(shù)壁壘。因此，多數(shù)企業(yè)在致力于成為專業(yè)化廠商的同時，也開始謀求上下游間多種形式的合作。
9月17日晚，億緯鋰能公告子公司億緯動力與固德威簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在電池相關(guān)領(lǐng)域進行更深層次的合作，繼續(xù)整合資源，發(fā)揮億緯動力電池技術(shù)和制造經(jīng)驗，利用雙方各自在技術(shù)、供應(yīng)保障及市場方面的優(yōu)勢，開展能源領(lǐng)域的戰(zhàn)略合作。
對于本次合作，億緯動力表示，目前，公司已是固德威合格供應(yīng)商，本次簽約體現(xiàn)了對公司供貨能力和資格的認可，提升了公司在儲能行業(yè)的市場拓展能力，對完善公司產(chǎn)業(yè)布局具有重要意義。
另一起龍頭間的牽手是中創(chuàng)新航與天齊鋰業(yè)（002466.SZ）。去年11月，中航鋰能更名為中創(chuàng)新航，一路高歌猛進，闖關(guān)聯(lián)交所。
9月21日晚，天齊鋰業(yè)公告，全資子公司擬使用自有資金不超過1億美元，作為基石投資者參與認購中創(chuàng)新航在聯(lián)交所的首次公開發(fā)行股份。
而今年5月，天齊鋰業(yè)H股上市前夕，其也與中創(chuàng)新航簽署了《戰(zhàn)略合作伙伴協(xié)議》和《碳酸鋰供應(yīng)框架協(xié)議》，雙方計劃在鋰電產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)展開相關(guān)合作。同時，中創(chuàng)新航亦作為基石投資人，投資約5000萬美元參與了天齊鋰業(yè)的H股發(fā)行。
至此，兩家公司也將實現(xiàn)交叉持股。截至目前，中創(chuàng)新航也是頭部動力電池企業(yè)中，少數(shù)與上游鋰業(yè)龍頭達成如此深度合作的電池企業(yè)。
日前，GGII公布了2022上半年儲能電池出貨量TOP5。從今年上半年儲能鋰電池總出貨量來看，寧德時代居首位，比亞迪緊隨其后，鵬輝能源、億緯鋰能并列第三，第四名為瑞浦蘭鈞，第五名為中創(chuàng)新航。
逐漸化身新能源賽道投資主角的儲能產(chǎn)業(yè)，正邁向萬億市場空間。而儲能電池也將在其中占有重要的份額。不過，從0到1的起步階段，換擋超車一事在商戰(zhàn)中也不乏出現(xiàn)。儲能鋰電池的市場格局將是龍頭獨領(lǐng)風(fēng)騷還是百花齊放，皆有可能。
