拼多多第三季度財務報告：虧損幅度超過市場預期，股價大跌22.89%
拼多多發布第三季度財務報告，虧損幅度超過此前市場預期，股價大跌22.89%。
老外眼里的拼多多，與中國人手機里的拼多多，理解是不同的。作為一個中國人，應能理解拼多多近幾年攻城拔寨的氣勢，給阿里、京東帶來的巨大沖擊。
今年以前，拼夕夕跟我幾乎絕緣，今年迅速跳入眼簾。剛開始是微信廣告頻繁推送，前幾天硬是被一個朋友要求裝了一個APP，然后還用微信號登陸了一次，幫他拿了一筆“現金”獎勵……這樣的情況，時刻都在發生著。
前幾天跟一個私募大佬聊，他是中國最早一批操盤手，后來自己發了產品，所以他自有資金不能買A股，就買買港美股。他現在只看新興產業，目前持有美團、平安好醫生、拼多多、小米(浮虧)。
趁著拼多多此次大跌，我簡單分析一下公司被錯殺帶來的投資機會。
02
數據顯示，拼多多2019年前九個月總營收為193.49億元人民幣，去年同期為74.66億元。前九個月凈虧損52.16億元人民幣，去年同期凈虧損78.74億元。
其中，第三季度總營收為75.14億元人民幣，市場預期為74.85億元，去年同期為33.72億元;凈虧損23.35億元人民幣，市場預期凈虧損12.22億元，去年同期凈虧損10.98億元。
平均月活4.3億，同比+86.1%，環比+6400萬;年度活躍買家達5.36億，同比+39.1%，凈增1.51億，環比+5300萬，單季度增幅規模創新高;每位活躍買家年度支出為1566.5元，同比+75.2%，環比+99元，系客戶購買高客單價產品增加所致;獲客成本(年度買家)130.11元，環比-22.86元。
從以上數據來看，拼多多增長勢頭依舊強勁，多數互聯網企業關鍵指標較大幅增長。
03
相比之下，利潤并不是企業發展階段的關鍵指標，而是后置指標。
這有點類似市盈率，高增長階段，市盈率肯定是高企的，隨著企業體量變大，市場變穩定，市盈率就慢慢降下來了，但這時股價也過了高成長階段。
侵蝕利潤的主要因素是補貼，成本支出估計主要是用戶流量獲取，或者說補貼。百億補貼使得銷售費率維持高位。Q3營銷費用69.09億元，同比增長114%，較Q2增長8.05億元。
持續補貼、擴品吸引更多新用戶，培養用戶使用習慣。Q3公司“百億補貼”繼續加碼，全國聯合2800個廠家補貼超過23000款產品，加大對家電、家居、3C類等產品的補貼力度。
尤其是針對以iPhone為代表的品牌手機品類進行補貼傾斜，加速對高客單價品類滲透，公司雙十一期間出售新款iphone40萬臺，同時貧困地區農產品的銷售增速超過220%。
“雙十一”期間，簡單對比一下淘寶的購物體驗，感覺拼多多好太多了：
1. 全場包郵，無需左挑右選湊單免郵;
2. 優惠政策，直接給你最低價，無需搶券，購滿多少減多少，淘寶的各種優惠促銷能讓你奔潰;
3. 貨品推薦較為精準，不至于像淘寶挑的眼花繚亂。
從數據來看，補貼的效果很好。拼多多聯合創始人趙佳臻也說：“比如一種用戶，他之前來買的是衣服、家具之類的商品，可能對拼多多買一些品牌或高科技商品存在擔憂。我通過補貼的方式，讓他買一次iPhone，如果他的體驗很好，以后這個分類的大門就打開了，他以后再買家電、家具等產品可能就不會擔心了。”
“拼多多還年輕，我們才4歲?？梢匀タ匆幌?，亞馬遜、阿里這些公司的盈利，起碼是以10年來計算的。我們還是先擴大用戶規模，滿足用戶的需求，這是當前的主方向。盈利這個事暫時不著急，這也是整個董事會跟公司的共識。”
04
拼多多董事長黃崢財報會議上也說到，take rate等指標可能會有反復。拼多多這個股票的特點就是波動大，市場看好時很瘋狂，看空時也很嚇人，而且反復搖擺。
真正懂拼多多的投資者，是不會太在意補貼虧損的，只要補貼能高效獲客，就很好，這個階段不燒錢獲客，以后就沒機會花這錢了。
現階段是必須花錢拿到更多的用戶，才能在更長期內和阿里叫板。幸好黃老板的態度很明確，繼續補貼。
目前來看，雖然收入利潤表是虧損的，但是運營現金流是真的，運營是沒問題的。
投資拼多多，要么大成做到幾萬億GMV，市值上千億美元，要么就平庸只做個兩三百億美元的公司。由于不同的認知理解，拼多多未來股價仍然會有非常劇烈的波動。
所以，投資者跟著市場情緒走，很容易打臉。多在意護城河和競爭優勢，對于短期利潤不用太care。公司在做對的事情嗎?如果答案yes，那就不用太擔心。
拼多多目前運營的模式，主要是在穩定客戶流量的基礎上，繼續追求大規模增加客戶數?？垦a貼模式爭取過來的買家數量，其中有一部分可能會流失，剩下的一部分會穩定下來，轉化為忠實的客戶。這個看復購率就可以，逐步的可以推算一個相對恒定值。
審視公司最新情況，可知：
1. 最重要的現金流，依然不錯，現金儲備也不少;
2. 客戶，GMV增速依然令人滿意;
3.從公司長遠戰略來看，未來的支出和投入仍聚焦在業務發展和用戶增長，管理層的能力在跟隨公司的壯大不斷提升;
4. 品牌化，公司形象也需要快速提升了。
拼多多利用了阿里和京東的空隙，完美的填補了空缺，而且短期爆發式增長。拼多多的補貼是真的真金白銀，而且也是真的吸引了很多人來買。
需要關注的是，拼多多如何保證在沒有補貼之后，價格還是最低的。用量販式的批發模式還是怎么樣，值得思考，這個情況想必公司管理層做了很多思考，不用我們操心。
總之，拼多多有存在的必要和可能性，所以值得看好。
05
一個季度的財報不能說明太多情況。我們放眼看看全局，可以得出更清晰的結論：
1、借助支付和物流產業紅利，拼多多搭建起一條連通B端和C端的渠道，幫助制造業消化過剩產能，通過低價爆款把原本過剩的產能輸送到消費者。
2、拼多多的低價爆款策略，相對較低的獲客成本和制造業產能消化的主動選擇，加之拼團模式中產生的社交信任背書，和適當的平臺運營干預，導致拼多多崛起。
3、拼多多與阿里、京東最大的區別在于，從以人為中心到以貨為中心。
淘寶付費購買的廣告位可以為商家或商品帶來大量曝光，但同時中小商家無力支付廣告費，也就會被無情的淹沒。
拼多多以貨為中心，幫助中小商家以拼團推動貨品成為爆款，是從貨到人的邏輯。
4、拼多多是電商版Facebook。在Facebook、微博等社交媒體上，首先流通的是信息，接著才是用戶與用戶之間的Follow。拼多多上首先是商品的流通，接著才是用戶與用戶之間的拼團。
5、拼多多的目的是成為costco+迪士尼;costco對品質、迪士尼對服務場景。在這些愿景實現之前，拼多多的成長性就遠遠沒有見頂。
按照這個邏輯推演，拼多多的未來，值得關注。
以上內容來源于第三方，轉自“公子豹資本圈”，不代表華爾街見聞觀點，不構成投資建議，請獨立判斷與決策。
標簽：
相關閱讀
-
-
世界今頭條！真的降價了！256GB SATA固態硬盤僅需84元
近期有想買固態硬盤的朋友必須碼住，目前這款儲俠256GB固態硬盤新品首發價格為99元，疊加【滿99-15元】...
2022-09-22 -
-
-
環球快看：【手慢無】華米運動表 支持eSIM只要679元
不只是AppleWatch才有eSIM，華米的GTR2也有這功能，可以手表就完成通話功能。這邊目前京東售價899元，領...
2022-09-22 -
全球最資訊丨薅蘋果羊毛最后的機會！ 蘋果AirPods Pro二代到手僅需900元
蘋果官網的教育優惠應該是每一位教育工作者和廣大學生耳熟能詳的的一項優惠活動。根據蘋果官網顯示，今...
2022-09-22 -
-
蘇農銀行上半年中收銳降49% 董事長攜高管擬增持不低于200萬元
蘇農銀行(603323 SH)高管增持有了新進展。9月20日晚間，蘇農銀行披露，該行董事長徐曉軍、總行副行長繆...
2022-09-22 -
-
-
-
-
【全球速看料】9月21日0時至24時，云南新增境外輸入確診病例6例
昆明信息港訊機器人小明9月21日0-24時，全省新增確診病例6例，均為境外輸入。現有境外輸入確診病例27例...
2022-09-22 -
-
-
-
-
德爾股份凈利10年降80%商譽達7億 股權融資超18億流動性仍不足
全球汽車零部件細分領域的龍頭企業德爾股份(300473 SZ)陷入了困境，實際控制人李毅擬減持。9月20日晚間...
2022-09-22 -
-
-
-
-
-
-
世界今頭條！真的降價了！256GB SATA固態硬盤僅需84元
近期有想買固態硬盤的朋友必須碼住，目前這款儲俠256GB固態硬盤新品首發價格為99元，疊加【滿99-15元】...
2022-09-22 -
-
世界即時看！吳帥：近期多起花季女孩猝死事件，是一個社會壓力劇增的信號！
2021年元旦，年僅25歲的《巴啦啦小魔仙》凌美琪扮演者猝死，之后有媒體報道了拼多多23歲女員工凌晨1點猝...
2022-09-22 -
-
全球最資訊丨薅蘋果羊毛最后的機會！ 蘋果AirPods Pro二代到手僅需900元
蘋果官網的教育優惠應該是每一位教育工作者和廣大學生耳熟能詳的的一項優惠活動。根據蘋果官網顯示，今...
2022-09-22 -
-
-
-
-
-
-
-
環球快看：【手慢無】華米運動表 支持eSIM只要679元
不只是AppleWatch才有eSIM，華米的GTR2也有這功能，可以手表就完成通話功能。這邊目前京東售價899元，領...
2022-09-22 -
世界速看：西班牙國家報:美國最受推崇戶外服裝品牌創始人捐出所有利潤搞環保政治啥原因
中國小康網9月20日訊老馬2018年，伊馮·喬伊納德YvonChouinard坐在加州聯邦俱樂部舞臺上的扶手椅上。他...
2022-09-22 -
-
-
-
-
-
天天觀熱點：國慶出行，又省一筆！今晚調油價加滿一箱油將少花11.5元
根據國家發改委消息，新一輪成品油調價窗口將于今天（9月21日）24時開啟。據國家發改委價格監測中心監測...
2022-09-22 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
世界觀速訊丨RTX 4080顯卡發布：有12G和16G版本 分別7199和9499元
昨晚英偉達正式發布了全新的40系顯卡，首先是RTX4090顯卡，隨后發布了RTX4080顯卡，其中RTX4080顯卡擁有...
2022-09-21 -
世界熱議:河北武強4萬畝青貯玉米成奶?！翱诩Z”年產值達8000余萬元
本文轉自：中國新聞網工作人員在收割青貯玉米。蘇小立攝中新網衡水9月21日電(崔志平賈梟夢蘇小立)秋日，...
2022-09-21 -
精彩推薦
閱讀排行
相關詞
- 沃爾沃XC90
- 環球實時：（中國這十年·他論）加拿大商界人士彭家榮：中國發展印證“天道酬勤”
- 世界焦點！“發財”手段殘忍！云南多地出手了！
- 天天滾動:“好評中國”作品持續征集中 申報延至12月31日
- 每日資訊：小米13真機泄露：部分參數和外觀被曝出
- 世界觀天下！詐騙多名餐飲老板近1800萬，河池宜州這名“空手套白狼”的女子被判刑了
- 天天快看點丨“巨蛾”現身南澗鳳凰山
- 世界簡訊:【交通安全】接送孩子要注意，“一盔一帶”不能離
- 每日看點!華山論建 | 華山街道社工站2022年9月主題志愿服務——非常力量 九九文林
- 當前關注：咱們派出所 | 翠湖派出所多渠道、多形式 推動全民參與反詐宣傳
- 重點聚焦!喜報 | 陽光小學龔寅魁同學在“校園足球”U12組奪得全國32強席位
- 世界微頭條丨（圖表·漫畫）［醫衛］盡早干預和治療
- 環球關注：外交部：敦促美方立即停止掠奪敘利亞國家資源 追究美軍強盜行徑的法律責任
- 熱消息：“系統性種族主義的后果” 美國杰克遜市因供水危機被告上法庭
- 全球熱門:【真相|漫評】“美式人權”來了！快逃
- 環球即時看！危險！運送草料車輛起火移民管理警察迅速處置
- 當前觀點：漯河:3個項目成功簽約,總投資25億元!
- 全球最新：為什么吃的少也會得脂肪肝，我們一起來分析一下原因吧
- 全球微動態丨博士生送外賣不丟人！也別丟了前行的心
- 環球熱資訊！資本動態 | 投資50億！億晶光電擬投建10GW TOPCon
- 即時焦點：昆明賞桂圖鑒請查收！這個九月，來感受桂花味的大觀樓
- 每日信息：想看！福建一艘元代海船考古成果首次展出
- 焦點熱議:VLCC指數大幅上漲，油運重回高景氣度周期
- 環球聚焦：姐姐難產離世，妹妹和姐夫重組家庭，當事人：有人理解有人謾罵
- 【環球時快訊】昆明市第三人民醫院傳染病專科聯盟暨李明武專家工作站落戶保山市人民醫院
- 每日頭條!每個畫面都是豐收的中國
- 天天熱資訊！西雙版納：4米長網紋蟒進村民家“偷鵝”民警及時處置
- 每日消息!快快評 浙大博士送外賣，無需致歉
- 環球關注：國慶到來前夕，長安街國慶花壇開始搭建了！
- 世界今熱點：哪些東西可以做親子鑒定？親子鑒定檢材有哪些？
- 環球觀點：今天，“三十而立”，感覺良好！
- 每日熱點：祭祖引火災被判失火罪賠償近60萬
- 全球新動態：金世之才，潯你而來 | 金潯股份2023屆校園招聘正式啟動！
- 天天熱資訊！叮！這里有一份問卷……綠色出行，你我同行
- 快看點丨昆明“五個一批”生活美學空間和特色文化街區名單公布 | 昆明文旅
- 全球快播：蒜薹、大蒜……這桌“山東特產”，是用布縫的！
- 每日焦點！每天一個蘋果，輕松拿下這4大好處！
- 天天滾動:美媒：社交媒體助長美國選舉亂象
- 世界視訊！昆明的秋天 是糖炒栗子味兒的 | 一葉知秋
- 環球今日訊！【創意微視頻】造
- 天天速遞！精彩紛呈“智”“高”“新”
- 當前快報:降了！江蘇92號汽油下調到8.16元/升，加滿比調價前少花11.5元
- 快資訊丨口苦口臭，便秘失眠，痰濕嚴重，疏肝理氣，健脾祛濕是關鍵！
- 簡訊：科技參與田間管理力促秋糧穩產豐收
- 當前關注：用自己的血救自己！90后小伙搶回一條命
- 天天百事通！世界阿爾茨海默病日 江蘇疾控專家提醒：早期防治很重要
- 【全球速看料】青年“暴飲暴食+高血脂”誘發急性胰腺炎？中西醫協同治療重煥生機
- 每日快看：第四場盤龍區科普漂流暨全民科普進社區進校園活動啟動
- 信息：09月21日19時, 昆明晚高峰路況
- 天天觀速訊丨昆明這些河流（河段）、水庫擬獲新身份
- 當前熱點-盤龍區“盤團伙伴”公益創投項目---小龍路社區“青春為老記 自救自護科普”活動
- 當前報道:今晚調油價！汽、柴油每噸降低290元和280元
- 【全球聚看點】小米Civi2真機上手曝光！后置三攝定了
- 【環球新視野】怎么回事？男子無處可“逃”，跪求民警拘留
- 【環球報資訊】一家三代13人考入同一大學！網友：可以拍電視劇了
- 世界熱資訊！小米高管透露，小米正在自研操作系統
- 即時焦點：夏天是痛風高發時期，牢記7個飲食小建議，遠離痛風
- 環球快消息！萬興旗下墨刀開啟8周年鉅惠活動，靈動島原型創作一鍵掌握！
- 世界滾動:白鶴亮翅金沙江 精工煉就“千層餅”
- 天天觀察：黃梨豐收果飄香果農游客采摘忙
- 快播：紀錄片《為了更美好的生活》｜第四集 糧安天下
- 環球速看：凌晨“拉車門”碰運氣？栽了！
- 天天快資訊：如何預防黃瓜死棵，預防黃瓜死棵用什么肥料好？
- 當前觀察：相煎太急！外賣小哥竟盜同行電瓶車繼續送餐
- 天天百事通！“三步走”即將實現，中國航天未來可期！
- 全球熱頭條丨春賞桃花、秋摘福桃……他努力將勤勞村打造成“世外桃源”
- 當前消息！“汪汪隊”又雙叒叕立新功！2小時找到走失男子
- 今日精選：【大理節慶】紅山本主廟會
- 全球快看：【石檢·轉發】為民間借貸糾紛檢察監督提供“解題樣本”
- 【時快訊】云南昭通威信5座垃圾熱解站投用
- 環球報道:“三分治療，七分康復”，很多人治病缺少一個重要環節：康復治療
- 【環球新要聞】哈爾濱“下雪”了嗎？仔細一看，嚇壞了
- 世界快資訊丨生菜葉片發黃的原因，生菜長勢旺盛用什么肥料好？
- 當前關注：“亞洲最大醫院”鄭大一附院曬成績單，平均每天營收近6000萬
- 【速看料】在希望的田野上 果香滿園秋意濃喜看豐收糧滿倉
- 簡訊：權威發布丨云南省人民政府關于委托昆明市和中國老撾磨憨—磨丁經濟合作區管委會行使部分省級行政職權事項（第一批）的決定
- 全球今日報丨昆建路社區開展國慶慰問活動
- 世界今日報丨貨車帶“病”上路惹麻煩 無辜轎車遭殃很受傷
- 新資訊：2022軟科中國最好學科排名發布，云南上榜68個！
- 【世界快播報】小米civi2官宣 手機模特都好看
- 焦點熱門:總人口69.2萬人，有著六百多年歷史的著名僑鄉和順
- 當前簡訊:涉借貸型詐騙案件中非法占有目的的認定
- 天天微速訊：小米2億像素旗艦曝光！后置三攝配大底
- 世界速遞！任澤平：蘋果認為中國果粉們人傻、錢多 iPhone 14可能在收智商稅
- 天天時訊：折疊屏的發展方向到底是什么？體驗完三星Galaxy Z Fold4之后，我得到了答案
- 天天速訊：港媒：美在多項全球調查中“表現糟糕”
- 當前觀點：嚇人！村民去喂雞，發現一條20余斤大蟒蛇鉆進雞舍……
- 新資訊：“阿姨你還記得我嗎？”他一句話讓老人們都怒了：你怎么還敢來？
- 【世界快播報】店匠科技與PayerMax達成合作 為品牌出海提供一站式支付解決方案
- 當前時訊：21歲女子網購毒蛇當寵物，被咬毒發身亡，母親向商家索賠140萬
- 環球熱訊:中年人身體垮掉前，一定會釋放這些信號，需立即做4個措施
- 信用卡逾期半年了沒錢還怎么辦？信用卡逾期三個月以上沒錢還怎么辦？
- 天天短訊！新增市場規模高達3萬億，軌道交通機會來了！
- 環球快訊:長沙一女子從體內排出絳蟲！體長4.95米，是食用生腌海鮮導致的？
- 信用卡逾期被起訴可以不去嗎？信用卡多少金額逾期多久會被起訴？
- 中興Axon 30S手機官宣：延續Axon系列窄邊框與屏下前攝的優良傳統
- 小米Civi 2手持真機圖公布：背殼上類似采用類似長裙的百褶紋效果
- 寶駿KiWi全新電動車真容露出：全新車型會采用純電驅動
- 每日快報!我國阿爾茨海默病患者超過1000萬阿爾茨海默病臨床最年輕患者不超40歲
- 5.58萬元起！新款凌寶BOX蔡文姬上市 新車主打年輕女性消費群體市場
- 全球微動態丨一圖了解RTX 4090/4080顯卡規格
- 聚焦：世界阿爾茨海默病日 | “記憶的橡皮擦”，離我們有多遠？
- 國產埃爾法！紅旗全新MPV今日上市 新車內部采用2+2+3的7座布局
- 本田思域TYPE R白車身現身國內 該車已經在海外全球首發
- 環球觀點：漳州：“陸地黃金”蠔(好）蠣(厲）嗨（害）
- 國產豪華MPV紅旗HQ9上市：新車采用了紅旗家族化的設計語言
- 全球要聞：鴿子怎么殺？農村老人卻說直接放血等于暴殄天物，只能用水淹死
- 【全球熱聞】產業資本重金“嘗鮮”網紅食品
- 世界快資訊：民調顯示：更多美國人感受通脹痛苦 “每一分錢都得精打細算”
- 世界熱訊:滇籍拾粹丨《滇邊經營論》
- 天天熱議:東湖評論：言傳身教是家風最好的傳承方式
- 當前熱門：領獎通知 | “食在中秋 味滿全城”中秋美食知識競答活動獲獎名單揭曉！
- 觀點：為何失眠大多在中老年人身上？或是3點原因導致的，別不放在心上
- 當前速讀：成品油計價周期接近尾聲維持偏低水平運行
- 當前通訊！「火熱征集」當錦繡太原與你相遇，來打卡就對啦
- 熱資訊！中國代表呼吁各方落實全球安全倡議
- 環球今日報丨瀘定地震失聯17天的甘宇已找到！生命體征平穩，精神狀態良好
- 【天天新視野】春城創業薈海選啟動
- 全球快資訊丨RTX 4090、RTX 4080正式來襲！最高售價12999元！
- 焦點日報：新奧爾良成美新“謀殺之都”，警察協會會長：警員安全都無法保障
- 微速訊：東湖評論：讓孩子在“真勞動”中快樂成長
- 世界今頭條！【楚天評】東湖評論：朝著“鄂東第一門戶”踔厲前行
- 短訊！森歌董事長一行走訪調研多家專賣店，把脈布局，共探發展！
- 當前短訊！小米人臉識別智能門鎖來襲！3D結構光一秒極速解鎖
- 每日短訊：2022年養老金計發基數密集發布 部分人養老金會變多
- 熱消息：骨質增生要如何調理？教你5種調理方法很管用！
- 最資訊丨東方不亮西方亮：亞馬遜發布迄今最輕巧的Kindle電子書
- 即時：東湖評論：別讓游戲“套路”了你
- 當前要聞：縣委書記張雷陪同碧桂園農業公司客人到金正大考察交流
- 【當前熱聞】使用漱口水，司機沒喝酒卻“吹”出酒駕
- 全球百事通！工信部：我國消費電子產銷規模均居世界第一
- 時訊：我國形成優勢互補高質量發展區域經濟布局 動力源地區引擎作用不斷增強
- 滾動：瀘定地震失聯17天的甘宇已經找到生命體征平穩
- 全球今亮點！精密智造及新材料應用企業，捷邦科技（301326）成功登陸創業板
- 每日資訊：上海：5歲兒童乳牙患齲率超65%中老年人牙周健康率低
- 世界最資訊丨“3000工資強調那么多次膚白大長腿，事還那么多，咋想的？”
- 環球頭條：睡覺前給手機充電 半夜突然起火引燃沙發
- 當前滾動:維護網絡安全是國際社會的共同責任（望海樓）
- 天天滾動:【楚天評】東湖評論：推動“共同締造”有種力量叫“我們”
- 當前播報:中國代表：強烈譴責美國長期存在的任意拘留問題
- 環球速看：喜訊：金正大集團再獲山東省省級化肥商業儲備承儲資格
- 2只杜高犬追趕撕咬泰迪犬致死 杜高犬咬主人的幾率大嗎？
- 阿爾茨海默病人忘記一切也忘不掉女兒 阿爾茨海默癥早期有哪些癥狀？
- 銀行說我貸款進股市了怎么辦？綁定股票賬戶的銀行卡被鎖定了怎么辦？
- 股票賬戶的銀行卡號忘記了怎么辦？股票賬戶綁定的銀行卡丟了怎么辦？
- 股票高位十字星第二天走勢會怎樣？ 高位十字星后是大跌嗎？
- 樹袋熊吃什么食物？樹袋熊的生活習性是什么？樹袋熊和樹懶一樣嗎？
- 奶茶是誰發明的？奶茶在古代叫什么？奶茶在冰箱里放了兩天還能喝嗎？
- 信用卡詐騙牽連夫妻一方嗎？信用卡逾期后如何還款才不降額？
- 信用卡逾期限制高消費會不會坐牢？信用卡如果逾期不還會怎么樣？
- 透支信用卡還不起怎么辦？信用卡逾期被起訴開庭如何應訴呢？
