費(fèi)用支出是保險(xiǎn)公司向管理要效益的主戰(zhàn)場。近年來，財(cái)險(xiǎn)公司倡導(dǎo)的科技賦能、優(yōu)化流程、減費(fèi)提效等手段，不少都是在壓縮管理費(fèi)上做文章。但數(shù)據(jù)顯示，財(cái)險(xiǎn)行業(yè)整體費(fèi)用率并不低。

2019年，財(cái)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率為38.31%，同比下降2.43個百分點(diǎn)。證券時(shí)報(bào)記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，74家財(cái)險(xiǎn)公司中綜合費(fèi)用率高于38.31%這一均值的公司達(dá)57家。僅有7家公司綜合費(fèi)用率小于30%，大部分公司位于30%～70%區(qū)間。占據(jù)市場七成以上份額的3家大型財(cái)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率位于33%～39%區(qū)間。

綜合費(fèi)用率主要由業(yè)務(wù)獲取成本(即手續(xù)費(fèi)及傭金支出)和一般管理成本構(gòu)成。手續(xù)費(fèi)主要包括向保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)和個人代理人(營銷員)支付的所有費(fèi)用，包括手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、推廣費(fèi)、薪酬等。一般管理成本主要是業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，涵蓋除手續(xù)費(fèi)及傭金之外的管理成本，包括職工薪酬、職場租金、廣告及業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等。

如果進(jìn)一步聚焦于手續(xù)費(fèi)傭金支出和業(yè)務(wù)管理成本，可發(fā)現(xiàn)，74家財(cái)險(xiǎn)公司2019年手續(xù)費(fèi)及傭金支出為1598億元，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)支出為2557億元，兩者在已賺保費(fèi)中的占比分別達(dá)到了15.6%和25%。占據(jù)市場七成以上份額的3家大型財(cái)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占比位于20%～27%區(qū)間，大部分公司為25%～40%區(qū)間。

“理論上，保險(xiǎn)公司的后線運(yùn)營管理成本不應(yīng)該這么高，除非體量特別小。國際上，特別大的公司一般在10%以下，中小公司可能10%出頭，體量特別小才會超過20%。”一位資深財(cái)險(xiǎn)精算負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)記者，也許個別公司特定時(shí)間會高一些，但是整個行業(yè)如此高的業(yè)務(wù)管理費(fèi)的確值得深思。

“這是因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)及傭金支出不僅在‘手續(xù)費(fèi)及傭金’科目，還可以在其他業(yè)務(wù)成本、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，甚至在賠付支出等類目中，廣告費(fèi)、推廣費(fèi)、服務(wù)費(fèi)都可能有手續(xù)費(fèi)及傭金的身影。”一位長期從事財(cái)險(xiǎn)精算的資深人士告訴記者，這些支出往往是通過特別方式處理過。

記者獲得的業(yè)內(nèi)交流數(shù)據(jù)顯示，2019年財(cái)險(xiǎn)公司綜合費(fèi)用率雖然同比下降2.43個百分點(diǎn)，但業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為2777.44億元，較2018年的2272.83億元增加504.61億元，增長22.20%。

一直以來，關(guān)于手續(xù)費(fèi)的監(jiān)管在業(yè)界爭議頗多。有些保險(xiǎn)公司人士認(rèn)為手續(xù)費(fèi)應(yīng)該嚴(yán)格監(jiān)管，也有不少人士認(rèn)為應(yīng)徹底放開市場化定價(jià)。當(dāng)前，監(jiān)管延續(xù)“漸進(jìn)式+嚴(yán)監(jiān)管”方式推進(jìn)商業(yè)車險(xiǎn)改革的態(tài)度非常明確，漸進(jìn)式通過市場這只無形的手來實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，或?qū)⒆罱K推動市場回歸良性競爭。