素來被銀行視為“優質資產”的房地產貸款、個人住房貸款，在2020年被少數上市銀行“吃傷了”。2020年年報顯示，在38家A股上市銀行中，有6家大中型銀行的個人住房貸款占比超過監管紅線，有3家房地產貸款占比超過監管紅線，招商銀行、興業銀行和北京銀行則是兩項均“踩線”。另有青島銀行、渝農商行、廈門銀行、成都銀行等小型銀行不同程度“踩線”。

自年報披露以來，多只“踩線”銀行股有所回調，加上此前監管部門關于“房地產是現階段我國金融風險方面最大‘灰犀牛’”的表態，市場擔心房地產金融風險抬升影響金融安全大局。但同時也要看到，“踩線”的銀行數量不多，部分中小銀行仍有剩余房貸額度，監管部門給的過渡期限較長，不利影響有限，無礙當前金融安全大局。盡管如此，我們仍須臾不能掉以輕心。

今年1月1日起實施的銀行業金融機構房地產貸款集中度管理制度，從房地產業的資金供應端降杠桿，為中資商業銀行設定了房地產貸款余額占比、個人住房貸款余額占比“兩條紅線”。受此影響，2020年年報披露中，上市銀行是否“踩線”備受市場關注。

其實，市場對加強房地產金融管理早有預期。此次為銀行劃定“兩條紅線”實行分類分層的差別化管理，賦予各地一定的調整空間，并設置較長的過渡期，既表明監管部門加強管理和調整的決心堅定、方向明確，也反映出房地產金融政策調控的成熟度明顯提升。監管部門深知把握好政策節奏和力度的重要性，既不能用力過猛，又不能疏于管理，要給銀行以充分的整改空間和時間，為市場主體形成穩定的政策預期。

企業具有逐利的天性，銀行也不例外。房地產貸款和個人住房貸款的期限長、息差厚，為商業銀行偏愛，在“兩條紅線”出臺前受到銀行追捧情有可原。目前部分上市銀行的房地產貸款比例較高，是多年來逐漸形成的結果，少數銀行在過渡期內“踩線”，超過房地產集中度管理要求，并不等于必然違規，而是業務發展中的一個階段性表現，市場對此要有客觀的認識。

讓“踩線”銀行從根兒上改掉“單戀”房貸的積習，更多支持實體經濟，需要有耐心并付出更大努力。對大中型銀行而言，雖然騰挪空間較大，有2年至4年的過渡期，但房地產貸款體量龐大，特別是個人住房貸款每年自然回收量較多，布局其他領域資產的整改壓力不小。部分銀行房地產貸款面臨增長“天花板”，相關銀行房地產貸款經營將更加審慎，貸款利率和條件可能出現小幅調整，甚至犧牲短期息差利益。面對轉型陣痛，銀行在堅持擰緊房地產融資“閥門”的同時，還要持續優化金融資源。

一方面，相關銀行應在適應房地產貸款集中度管理要求的過程中，實施差別化的住房信貸政策，堅持“有保有壓”，保持個人住房貸款業務適度發展，不“誤傷”剛性住房需求和改善性住房需求，保障房地產信貸業務資產質量穩定和量價平衡。

另一方面，銀行還應注意到“住房租賃有關貸款暫不納入房地產貸款占比計算”等相關監管要求，深刻領會政策深意，加快發展住房租賃信貸業務，從供給端助推住房租賃市場健康發展，進一步將“房住不炒”落到實處。(周琳)