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信托業一季度利潤總額123.84億經營業績及資產規模面臨收縮壓力

2022-06-29 15:58:25來源：長江商報

伴隨資本市場改革的深入推進，信托業持續優化資產結構穩中求進。

日前，中國信托業協會發布2022年一季度中國信托業發展數據及評析。數據顯示，一季度，信托業共實現經營收入205.15億元，同比下降28.25%;實現利潤總額123.84億元，同比下降31.42%。

盡管在年初資本市場調整波動影響下，信托行業整體經營業績承壓，但另一方面，信托行業資產結構持續優化，穩中向優。

從資金投向來看，投向證券市場的規模和占比持續提高，而工商企業、基礎產業、房地產領域進一步下降。截至一季度末，投向證券市場的資金信托規模為3.54萬億元，同比增長45.72%，占比升至24%。

經營業績及資產規模面臨收縮壓力

今年以來，受到資本市場調整波動等因素影響，信托業經營業績面臨下行壓力。

據中國信托業協會統計，一季度，信托業共實現經營收入205.15億元，同比下降28.25%;實現利潤總額為123.84億元，同比下降31.42%;實現人均凈利潤42.72萬元，同比下降29.50%。

分業務來看，固有業務和信托業務收入均有較大程度下滑。固有業務收入中，一季度全行業實現投資收益43.42億元，同比下降13.73億元，降幅達24.02%。在營業收入中扣除信托業務收入、利息收入、投資收益三項指標，一季度固有其他收入同比下降45.09億元。

信托業務方面，一季度，全行業實現信托業務收入191.68億元，同比下降10.02%。由于固有業務收入降幅更為明顯，導致信托業務收入占比在一季度達到了93.43%，同比大幅提升了18.92個百分點。

長江商報記者注意到，全行業信托業務收入的下降，與信托資產規模的收縮不無關系。截至今年一季度末，信托資產規模余額為20.16萬億元，同比減少0.22萬億元，降幅為1.06%;環比減少0.39萬億元，降幅為1.89%;與2017年末的歷史峰值相比，下降了23.18%。

中國信托業協會特約研究員和晉予指出，信托業務收入的下降，一方面與信托資產規模的下降有一定關系;但另一方面，主要是由于信托業務結構的調整，信托報酬率相對更高的基礎產業、工商企業、房地產信托規模有所下降，而信托報酬率相對較低的證券投資信托、資產服務信托規模持續提升，必然導致信托資產的年化平均報酬率水平整體下降。

數據顯示，一季度末，投向工商企業的資金信托規模比上年末環比下降0.18萬億元，投向基礎產業的資金信托規模環比下降0.04萬億元，投向房地產的資金信托規模環比下降0.19萬億元，三者環比共下降0.41萬億元，這也是導致信托資產規模一季度環比下降的主要因素。

中國信托業協會同時指出，由于證券投資信托、資產服務信托以規模為基礎、以管理費為主要信托報酬，且信托存續期限普遍較長，這種結構的調整有利于構建以專業的資產管理和受托服務為基礎、長期穩定且可持續的信托業務收入來源。

持續推進資產結構優化

雖然經營業績和資產規模整體承壓，但全行業資產結構的優化仍在持續推進。

從信托資產來源來看，截至一季度末，集合資金信托規模為10.57萬億元，同比增長5.74%;占比為52.42%，同比上升3.37個百分點。管理財產信托規模為5.41萬億元，同比增長22.64%;占比為26.81%，同比上升5.18個百分點。而單一資金信托規模為4.19萬億元，同比下降1.79萬億元，降幅29.92%，環比下降5.21%;占比為20.77%，同比下降8.56個百分點，環比下降0.73個百分點。

這不僅體現了信托業不斷提升主動管理能力、加快推進業務轉型，另一方面也反映出監管持續壓降通道業務規模取得了顯著成效。

信托資產的功能結構，則延續投資類信托與融資類信托“一升一降”的趨勢。截至一季度末，投資類信托規模為8.56萬億元，同比增長22.10%，環比增長0.65%;占比為42.45%，同比上升8.05個百分點，居信托資產功能分類之首。融資類信托規模為3.38萬億元，同比下降24%;占比為16.79%，同比下降5.07個百分點，環比下降0.64個百分點。

信托業協會指出，這主要緣于信托公司在監管要求和風險壓力下對融資類信托規模的持續壓降，以及在業務轉型過程中對各類投資信托業務的大力發展。在未來新的信托業務分類的導向下，信托資產的投資功能將得到進一步發揮。

同時，資金信托投向也更側重于證券市場。截至一季度末，資金信托規模為14.75萬億元，同比下降7.60%，環比下降1.67%。其中，投向證券市場的資金信托規模為3.54萬億元，同比增長45.72%;占比為24%，同比上升8.78個百分點。而投向工商企業的資金信托規模為3.99萬億元，同比下降18.46%，占比下降至27.01%;投向基礎產業的資金信托規模為1.65萬億元，同比下降29%，占比下降至11.15%;投向房地產的資金信托規模為1.57萬億元，同比下降27.71%，占比進一步下降至10.64%。

此外，從資金運用方式來看，受證券市場信托規模持續增長的影響，同時由于部分信托公司今年開始執行新的會計準則，一季度末資金信托中交易性金融資產投資的規模為5.57萬億元，同比大幅增長119.23%;占比為37.74%，同比上升21.83個百分點。與之相反，資金信托中的貸款規模為3.81萬億元，同比下降31.11%;占比為25.82%，同比下降8.81個百分點，延續了近三年來的下降態勢。

標簽：資本市場改革資產規模優化資產結構經營業績