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華金資本轉讓資產優化業務布局溢價向控股股東轉讓資產增利0.74億

2022-09-16 09:19:48來源：長江商報

為夯實“創投+實業”雙主業發展戰略，華金資本(000532.SZ)啟動資產出售。

9月14日晚間，華金資本披露資產出售公告。公司擬將所持有的珠海華冠科技股份有限公司(以下簡稱“華冠科技”)33.02%股權，以1.34億元的價格轉讓給公司控股股東珠海華發實體產業投資控股有限公司(以下簡稱“華實控股”)。

長江商報記者注意到，華冠科技是華金資本旗下電子設備制造業務的核心平臺，該業務同時也是公司最大的收入來源，上半年收入占比高達43.78%。但華冠科技的盈利能力欠佳，今年上半年虧損21萬元。

投資端利潤則是華金資本業績的重要支撐點，目前華金資本旗下有六家公司取得私募牌照。今年上半年，華金資本的投資收益為2795.1萬元，同比增長56.99%，占當期利潤總額的比例為59.8%。

本次資產出售完成后，華金資本對于華冠科技的持股比例將下降至20%，不僅可以獲得0.74億元的投資收益，同時公司仍可按權益法核算華冠科技凈利潤。

溢價向控股股東轉讓資產增利0.74億

根據交易方案，華金資本此次擬將所持有的華冠科技33.02%股權轉讓給公司控股股東華實控股。

長江商報記者注意到，華冠科技是華金資本旗下電子設備制造業務的主要平臺。據介紹，華冠科技主要從事新能源自動化生產設備及其配套軟件的研發、生產與銷售，是國內較早從事電容器生產設備和鋰電池生產設備制造企業之一。目前，華金資本持有華冠科技53.02%的股權。

值得關注的是，本次交易中，根據評估，截至2021年12月31日，華冠科技股東全部權益評估價值為4.07億元，較其凈資產增值2.29億元，增值率129.21%。在此基礎上，華金資本確定轉讓華冠科技33.02%股權的價格為1.34億元。

華冠科技的業績不太理想。公告顯示，2021年和2022年上半年，華冠科技分別實現營業收入2.25億元、1.5億元，凈利潤605.36萬元、-21萬元，經營活動產生的現金流量凈額為4635.05萬元、-1239.79萬元。

此前，華金資本曾介紹華冠科技上半年虧損的原因，主要是受原材料采購及人力成本均上漲的影響，以及本期確認收入的電子設備產品毛利率相對較低。2022年下半年，該公司將繼續堅持以市場需求為導向，加強設備驗收工作，并積極擴大市場份額。

不過，也正是由于溢價轉讓，華金資本將通過此筆交易獲得一筆投資收益。華金資本表示，本次協議出讓華冠科技33.02%股權，一方面可為公司帶來約0.74億元的投資收益，另一方面也是公司夯實“創投+實業”雙主業發展戰略的重要舉措，有利于公司優化業務布局，聚焦優勢主業，強化核心競爭力，提升公司價值。

本次交易完成后，華金資本對華冠科技的持股比例將下降至20%，不再是華冠科技的控股股東，但華金資本表示仍可按權益法核算華冠科技凈利潤。未來在華實控股支持下，如果華冠科技經營管理和業績實現進一步提升，上市公司所持股權也可享受增值收益。

投資與管理業務收入占比已超25%

據華金資本介紹，目前公司從事的主要業務包括投資與管理、電子設備制造、電子器件制造、水質凈化以及醫療器械業等，構建了“創投+實業”雙輪驅動的產業新格局。

在此推動下，自2015年以來，公司連續七年業績增長。2015年至2021年，公司的營業收入和凈利潤分別由2.12億元、3780.27萬元增長至6.31億元、1.93億元。

今年上半年，華金資本實現營業收入和凈利潤分別為3.33億元、3410.07萬元，同比繼續增長40.01%、16.11%。

長江商報記者注意到，此次華金資本計劃出售的華冠科技雖然是上市公司的最大收入來源，但并非是上市公司的主要利潤來源。

中報顯示，今年上半年，華金資本來自于電子設備制造業的收入為1.46億元，同比增長133.12%，占當期營收的比例為43.78%。同期，電子器件制造業、公共設施服務業、投資與管理、醫療器械業的收入分別為5241.89萬元、4393.29萬元、8341.78萬元、202.73萬元，占比分別為15.76%、13.21%、25.08%、0.61%。

不過，隨著華冠科技部分股權的出售，華金資本合并報表中的營收規模或將減少。

據華金資本介紹，公司的投資與管理板塊中，共有鏵盈投資、華金領盛、華金領創、香華金、華金慧源、華金瑞信等6家子公司取得私募股權投資基金管理人牌照，管理多支基金，私募基金管理人品牌已初具影響力。

今年上半年，華金資本旗下主打投資業務的子公司中，鏵盈投資、華金創新、華金資管分別實現營業收入3860.52萬元、4227.35萬元、28.8萬元，凈利潤306.2萬元、624.95萬元、-143.28萬元。

但同期，華金資本的投資收益為2795.1萬元，同比增長56.99%，占當期利潤總額的比例為59.8%，公司稱主要是本期確認聯營企業投資收益以及金融資產分紅較上年同期增加。

值得一提的是，今年3月份，華金資本還對下屬全資子公司華金投資、華金領創增資1.5億元、0.9億元。增資完成后，兩家子公司的注冊資本將分別為1.57億元、1億元。

華金資本表示，本次增資目的主要是提升華金投資和華金領創凈資產規模，解決公司負債情況及滿足保險資金基金管理人的門檻要求。

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