2020年年報被出具保留意見審計報告，牽出了北大醫(yī)藥存在諸多財務(wù)疑問。

近日，北大醫(yī)藥(000788.SZ)發(fā)布年報顯示，公司存放于方正集團下屬北大方正集團財務(wù)有限公司的存款余額為2.38億元，因大股東方正集團重組，存在資金占用的風險，會計師事務(wù)所天健會所出具了保留意見的審計報告。

有意思的是，北大醫(yī)藥2020年年末已逾期未償還的短期借款余額為1.7億元，但公司的貨幣資金卻達4.77億元。公司2020年的應(yīng)收賬款達11.63億元，占總資產(chǎn)比例為50.43%。

不僅如此，北大醫(yī)藥2020年第一大客戶銷售金額為6.08億元，但公司與北京大學國際醫(yī)院累計發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額6.67億元，與大客戶的銷售額出現(xiàn)矛盾。

5月12日晚，深交所對北大醫(yī)藥發(fā)出問詢函。但二級市場上，北大醫(yī)藥的股價飆升兩日來上漲5.54%，甚至逼近漲停。

會計師事務(wù)所“保留意見”

北大醫(yī)藥主要從事化學藥品制劑的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，醫(yī)藥流通以及醫(yī)療服務(wù)等業(yè)務(wù)。

2020年年報顯示，北大醫(yī)藥實現(xiàn)營業(yè)收入19.77億元，同比下降21.19%;歸屬于上市公司股東的凈利潤3918.15萬元，同比下降21.93%;歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤4513.57萬元，同比下降13.74%。

然而，北大醫(yī)藥的2020年度財務(wù)報告遭到了質(zhì)疑。2020年年報顯示，天健會所為北大醫(yī)藥聘請的會計師事務(wù)所，2021年4月20日為公司2020年度財務(wù)報告出具了保留意見的審計報告。

天健會所表示，截至2020年12月31日，北大醫(yī)藥存放于方正集團下屬北大方正集團財務(wù)有限公司的存款余額為2.38億元，應(yīng)收方正集團下屬北京大學國際醫(yī)院等關(guān)聯(lián)單位款項余額為8.26億元，為北大醫(yī)療提供融資擔保金額為1億元。

而方正集團管理人已確定由珠海華發(fā)集團有限公司(代表珠海國資)、中國平安保險(集團)股份限公司、深圳市特發(fā)集團有限公司組成的聯(lián)合體作為方正集團重整投資者。

天健會所表示，鑒于無法知悉方正集團的具體重整計劃且其尚未實施完畢，天健會所無法獲取充分、適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，判斷上述重整事項對北大醫(yī)藥公司相關(guān)存款和應(yīng)收款項的影響及北大醫(yī)藥公司是否存在履行擔保責任的可能性。

由此來看，北大醫(yī)藥的存款、擔保存在被大股東方正集團資金占用的可能。

北大醫(yī)藥表示，天健會所依據(jù)相關(guān)情況，本著嚴格、謹慎的原則，出具了保留意見的審計報告，對此董事會表示理解，董事會將切實推進消除相關(guān)事項及其影響的具體措施，并持續(xù)關(guān)注上述事項的進展情況，將根據(jù)事態(tài)發(fā)展及時履行信息披露義務(wù)，維護公司和全體股東的合法權(quán)益。

第一大客戶銷售額成疑

除了方正集團重整帶來的影響外，北大醫(yī)藥的年報還有諸多需要進一步說明的地方。

北大醫(yī)藥在2020年年報“主要銷售客戶和主要供應(yīng)商情況”介紹中，公司前五名客戶合計銷售金額為8.34億元，占年度銷售總額的42.15%。其中，公司第一大客戶的銷售金額為6.08億元，占年度銷售總額的30.73%。

而且，北大醫(yī)藥前五名客戶銷售額中，關(guān)聯(lián)方銷售額占年度銷售總額比例為30.73%。這也就意味著，北大醫(yī)藥最大客戶為公司關(guān)聯(lián)方。

在“重大關(guān)聯(lián)交易”中，北大醫(yī)藥介紹，子公司北醫(yī)醫(yī)藥2020年度與北京大學國際醫(yī)院供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)總金額預(yù)計為10億元，截至2020年12月31日，北醫(yī)醫(yī)藥與北京大學國際醫(yī)院累計發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額6.67億元。

顯然，6.67億元關(guān)聯(lián)交易金額大于北大醫(yī)藥向第一大客戶的銷售金額，而且公司應(yīng)收關(guān)聯(lián)方北京大學國際醫(yī)院的余額為7.81億元，較期初增加16.74%，且余額已超過全年銷售額。

這一情況在北大醫(yī)藥2019年年報中同樣存在。年報顯示，公司前五名客戶合計銷售金額為11.67億元，占年度銷售總額的46.5%。其中，公司第一大客戶的銷售金額為8.68億元，占年度銷售總額的34.61%。而公司的關(guān)聯(lián)方銷售額比例同為34.61%。

北大醫(yī)藥介紹，北醫(yī)醫(yī)藥2019年度與北京大學國際醫(yī)院供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)總金額預(yù)計為10億元，截至2019年12月31日，北醫(yī)醫(yī)藥與北京大學國際醫(yī)院累計發(fā)生關(guān)聯(lián)交易金額9.76億元。

據(jù)了解，北醫(yī)醫(yī)藥與北京大學國際醫(yī)院簽訂合同，約定北醫(yī)醫(yī)藥為北京大學國際醫(yī)院的醫(yī)療設(shè)備、手術(shù)器械、藥品(特殊藥品除外)、體外診斷試劑、醫(yī)用耗材的采購、物流與配送等項目服務(wù)的唯一提供商，暫估合同總金額為每年10億元，期限三年。

應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比例過半

2020年年報中，北大醫(yī)藥的償債能力也要打上一個問號。

北大醫(yī)藥介紹，2020年年末，公司已逾期未償還的短期借款總額為6999.56萬元，另全資子公司北京北醫(yī)醫(yī)藥有限公司短期借款9990萬元于2021年1月28日到期，并于2021年3月簽訂展期合同，展期至2021年4月28日。

具體來看，北大醫(yī)藥最早的一筆3200萬元的借款在2020年3月4日已到期，另外三筆逾期借款金額分別為1500萬元、1799.57萬元和500萬元，逾期利率為8.16%。而公司延期的9990萬元的借款，逾期利率達7.2%。

由此，北大醫(yī)藥2020年已逾期未償還的短期借款余額為1.7億元。

有意思的是，2020年年末和2021年一季度末，北大醫(yī)藥的貨幣資金分別為4.77億元和4.40億元。

與此同時，北大醫(yī)藥2020年的應(yīng)收賬款達11.63億元，占總資產(chǎn)比例為50.43%。

而且，2020年，北大醫(yī)藥存貨賬面余額1.41億元，同比下降22.4%，存貨跌價準備余額0.26億元，同比增加66.44%。

此外，2020年，北大醫(yī)藥的銷售費用達6.64億元，同比下降4.31%，低于營收21.93%的降幅，占營收比例升至33.54%。

5月12日晚，深交所發(fā)出問詢函，要求北大醫(yī)藥就存款、擔保是否會形成大股東資金占用等情況予以書面說明，并在5月20日前對外披露。

二級市場上，北大醫(yī)藥的股價飆升，5月13日上漲了9.91%逼近漲停，雖然14日下跌了3.98%，但兩日來依然上漲5.54%。

5月12日，有投資者在互動平臺上詢問“大股東重整基本落地，北大醫(yī)藥接下來怎么弄?”北大醫(yī)藥回復：投資者您好，舊時茅店社林邊，路轉(zhuǎn)溪橋忽見。稻花香里說豐年，聽取蛙聲一片。感謝您對北大醫(yī)藥的關(guān)注!

借用辛棄疾的這首《西江月》，北大醫(yī)藥表達了對未來的樂觀。