作為今年A股首家過(guò)會(huì)的銀行，浙江紹興瑞豐農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“瑞豐銀行”)的首發(fā)申請(qǐng)日前獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，上市進(jìn)程即將進(jìn)入落地實(shí)施階段。

年報(bào)顯示，2020年瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.09億元，同比增長(zhǎng)5.19%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為11.05億元，同比增長(zhǎng)6.4%。

截至2020年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為18.25%、14.67%、14.66%，雖然較上年末小幅下降，但均領(lǐng)先A股其他上市銀行。

長(zhǎng)江商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，去年瑞豐銀行業(yè)績(jī)雙增離不開(kāi)貸款規(guī)模的快速拉升，但伴隨而來(lái)的還有收入結(jié)構(gòu)更加單一。2020年，該行實(shí)現(xiàn)利息凈收入29.82億元，占當(dāng)期營(yíng)收的比例高達(dá)99.11%。反觀中間業(yè)務(wù)，瑞豐銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入已連續(xù)兩年為負(fù)數(shù)，2019年和2020年分別為-1.25億元、-1.67億元。

不僅如此，以個(gè)人貸款為主的瑞豐銀行，去年加大了對(duì)個(gè)人住房貸款的投放力度，個(gè)人住房按揭貸款占比已經(jīng)超標(biāo)。

長(zhǎng)江商報(bào)記者觀察到，截至2020年末，瑞豐銀行住房按揭貸款171.14億元，較上年末增長(zhǎng)60.53%，占貸款總額的比例由上年末的16.7%提升至22.33%，超過(guò)去年年末央行和銀保監(jiān)會(huì)制定的第三檔中小銀行個(gè)人住房貸款占比不得超過(guò)17.5%的監(jiān)管“紅線(xiàn)”。

資本充足率超過(guò)其他A股上市銀行

上周五晚證監(jiān)會(huì)發(fā)布，近日證監(jiān)會(huì)按法定程序核準(zhǔn)了瑞豐銀行的首發(fā)申請(qǐng)，該行及其承銷(xiāo)商將分別與交易所協(xié)商確定發(fā)行日程，并陸續(xù)刊登招股文件。

回顧瑞豐銀行的上市歷程，早在2016年3月份該行就開(kāi)始接受中信建投的上市輔導(dǎo)，當(dāng)年11月首次向證監(jiān)會(huì)報(bào)送招股書(shū)，成為浙江省首家提交IPO申請(qǐng)的農(nóng)商行。

2018年1月份瑞豐銀行進(jìn)行預(yù)披露更新，半年后獲準(zhǔn)上會(huì)。但在上會(huì)前夕，證監(jiān)會(huì)曾以“尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步核查”為由，宣布取消瑞豐銀行的IPO申請(qǐng)。

直至今年1月7日，瑞豐銀行順利通過(guò)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核，成為今年年內(nèi)A股首家過(guò)會(huì)的商業(yè)銀行。隨著接下來(lái)的上市流程的推進(jìn)，瑞豐銀行將有望成為浙江省首家上市農(nóng)商行。

根據(jù)瑞豐銀行此前披露的招股文件，該行擬公開(kāi)發(fā)行不低于1.51億股且不超過(guò)5.43億股A股股份，并在上交所上市，發(fā)行后總股本不超過(guò)18.11億股。募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

從瑞豐銀行目前的資本充足水平來(lái)看，在2019年末資本充足各項(xiàng)指標(biāo)達(dá)到新高后，去年該行資本充足率有所下降。

截至2020年末，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為18.25%、14.67%、14.66%，較上年末分別下降0.69、0.96、0.96個(gè)百分點(diǎn)。

與同行相比，同花順數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，A股39家上市銀行中，建設(shè)銀行的資本充足率最高，為17.06%。紫金銀行是資本充足率最高的農(nóng)商行，期末達(dá)到16.81%。工商銀行、建設(shè)銀行的一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率為A股銀行最高，分別為14.28%、13.62%。

以此來(lái)看，瑞豐銀行去年末的資本充足率水平在A股上市銀行中排在首位。隨著A股IPO募資的到賬，該行的資本充足水平有望得到進(jìn)一步提升。

個(gè)人貸款占62%住房按揭貸款超171億

年報(bào)顯示，2020年瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入30.09億元，同比增長(zhǎng)5.19%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為11.05億元，同比增長(zhǎng)6.4%。

此前長(zhǎng)江商報(bào)曾報(bào)道，2014年至2019年該行凈利潤(rùn)增速分別為-6.9%、-2.48%、6.5%、2.13%、20%、7.77%。

從收入結(jié)構(gòu)上來(lái)看，瑞豐銀行對(duì)于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的依賴(lài)性仍在不斷提升。2020年，瑞豐銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入29.82億元，同比增長(zhǎng)11.63%，占當(dāng)期營(yíng)收的比例高達(dá)99.11%。2018年和2019年，瑞豐銀行的利息凈收入分別為24.26億元、26.71億元，占各期營(yíng)收的比例分別為91.88%、93.39%。

與之相對(duì)應(yīng)的則是中間業(yè)務(wù)的逐步萎縮。年報(bào)顯示，2019年和2020年，瑞豐銀行的手續(xù)及傭金凈收入均為負(fù)數(shù)，分別為-1.25億元、-1.67億元，合計(jì)約為-2.92億元。

“主要是報(bào)告期內(nèi)持續(xù)加大對(duì)客戶(hù)營(yíng)銷(xiāo)投入力度以吸引客戶(hù)，使得本行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入有所下降。”瑞豐銀行表示。

此外，去年瑞豐銀行公允價(jià)值變動(dòng)損益由盈轉(zhuǎn)虧至4120.32萬(wàn)元，同比減少253.95%。

利息凈收入占比較快提升與生息資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)相關(guān)。與前幾年基本處于原地踏步的資產(chǎn)擴(kuò)表速度有所不同，去年隨著支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度加強(qiáng)，信貸資產(chǎn)快速提升，瑞豐銀行總資產(chǎn)增速較高。

截至2020年末，瑞豐銀行總資產(chǎn)達(dá)到1295.16億元，較上年末增長(zhǎng)15.13%，其中發(fā)放貸款和墊款744.2億元，較上年末增長(zhǎng)20.28%。期末該行總負(fù)債1182.63億元，較上年末增長(zhǎng)18.89%，其中吸收存款925.5億元，較上年末增長(zhǎng)12.7%。

從其貸款結(jié)構(gòu)來(lái)看，個(gè)人貸款為瑞豐銀行最大的貸款構(gòu)成部分。截至2020年末，該行個(gè)人貸款479.11億元，較上年末增長(zhǎng)31.47%，占貸款總額的比例為62.52%。

但需要注意的是，截至2020年末，瑞豐銀行的個(gè)人貸款中，住房按揭貸款已與個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款規(guī)?；鞠喈?dāng)，分別為171.14億元、179.68億元，較上年末分別增長(zhǎng)60.53%、21.76%。

可以看到，去年以來(lái)瑞豐銀行加大了對(duì)個(gè)人住房貸款的投放力度，使得期末住房按揭貸款占貸款總額的比例由2019年末的16.7%提升至22.33%。

而根據(jù)去年年末央行和銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，瑞豐銀行所處的第三檔中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)對(duì)于個(gè)人住房貸款占比的上限為17.5%。

按照這一標(biāo)準(zhǔn)，瑞豐銀行去年年末的個(gè)人住房貸款占比超過(guò)了上述監(jiān)管“紅線(xiàn)”4.83個(gè)百分點(diǎn)，監(jiān)管將給予4年業(yè)務(wù)調(diào)整過(guò)渡期。

此外，從資產(chǎn)質(zhì)量上來(lái)看，截至2020年末，瑞豐銀行的不良率為1.32%，自2017年以來(lái)連續(xù)四年下降。2016年末至2019年末，該行不良率分別為1.81%、1.56%、1.46%、1.35%。

值得一提的是，在年初的發(fā)審委會(huì)議中，監(jiān)管部門(mén)曾就瑞豐銀行重組貸款中未劃入不良貸款比例較高的原因及合理性、是否存在變相降低不良貸款率的情形提出問(wèn)詢(xún)。