誠瑞光學擬募資82.1億元光學鏡頭出貨量全球第三

2022-06-08 08:50:20來源：北京商報

科創板IPO市場迎來一宗大額IPO項目。上交所官網顯示，誠瑞光學(常州)股份有限公司(以下簡稱“誠瑞光學”)IPO已經獲得受理，公司擬募資82.1億元，所處光學鏡頭行業，客戶包括小米、OPPO、vivo、華為等知名企業。據了解，誠瑞光學實控人為潘政民、吳春媛夫婦，二人也是港股上市公司瑞聲科技(02018.HK)的實控人，而誠瑞光學也是瑞聲科技的控股子公司。沖擊科創板背后，誠瑞光學近年來凈利接連虧損，不過虧損幅度有所收窄。

光學鏡頭出貨量全球第三

已有一家港股上市公司的潘政民、吳春媛夫婦，要謀求A股上市平臺，推動誠瑞光學科創板上市。

招股書顯示，誠瑞光學主營業務是塑料鏡頭、WLG玻璃鏡片及玻塑混合鏡頭、攝像頭模組、光學傳動等光學元器件的研發、制造和銷售。2021年，誠瑞光學光學鏡頭出貨量達到5.4億只，根據沙利文統計，據此計算的市場份額達到8%，在全球光學鏡頭廠商中排名第三。

縱觀誠瑞光學背后客戶，OPPO、vivo、華為、榮耀、三星在列，前五大客戶名單中還有小米科技、歐菲光集團。

諸如，2021年，小米科技系誠瑞光學第五大客戶，主要向小米科技銷售攝像頭模組，銷售金額約為2.56億元，占當年營業收入的比例為10.57%。

據誠瑞光學介紹，2021年起，公司的攝像頭模組業務增長較快，向小米科技及其ODM代工廠商直接銷售攝像頭模組產品。

獨立經濟學家、中企資本聯盟主席杜猛對北京商報記者表示，手機終端是光學鏡頭行業最大的應用領域，手機終端市場集中程度較高，這也會在一定程度上導致光學鏡頭行業客戶集中度較高。

2019-2021年，誠瑞光學對前五大客戶的銷售額占營業收入的比例分別為85.7%、84.3%、69.17%。誠瑞光學表示，報告期各期，公司與小米、OPPO、vivo、華為、榮耀等主要終端客戶相關的銷售收入合計占主營業務收入的比例均超過85%。

需要指出的是，誠瑞光學為香港聯交所主板上市公司瑞聲科技的控股子公司，實控人為潘政民、吳春媛夫婦，二人也是瑞聲科技的控股股東。

股權關系顯示，瑞聲科技通過其全資子公司AACAcousticTechnologiesInc.持有誠瑞光學股東瑞聲科技(香港)100%的股權，瑞聲科技(香港)直接持有誠瑞光學20.8087%的股權，并通過其全資子公司間接持有誠瑞光學60.2862%的股份，由此，潘政民、吳春媛夫婦合計控制誠瑞光學81.0949%的股份。

此次闖關科創板，誠瑞光學也有較強的研發實力，2019-2021年累計光學研發投入16.74億元，占累計營業收入的比例為32.23%。截至2021年底，誠瑞光學擁有超過700名光學研發人員。

虧損幅度連年收窄

報告期各期，誠瑞光學處于連年虧損狀態，不過虧損幅度有所收窄。

2019-2021年，誠瑞光學實現營業收入分別約為10.72億元、17億元、24.22億元;對應實現歸屬凈利潤分別約為-6.47億元、-3.46億元、-2.75億元;對應實現扣非后歸屬凈利潤分別約為-9463.44萬元、-3.76億元、-3.25億元。

不難看出，截至最新報告期，誠瑞光學尚未實現盈利，不過公司虧損幅度不斷縮窄。

誠瑞光學也表示，未來隨著5G、AI、IoT物聯網、AR/VR等有關技術的發展，下游智能終端需求仍將提升，公司的業務規模和盈利能力有望進一步增強。公司整體變更為股份公司時雖存在累計未彌補虧損情況，但未對公司經營及未來盈利能力造成重大不利影響。

針對相關問題，北京商報記者向誠瑞光學董秘辦公室發去采訪函，不過截至記者發稿，對方并未回復。

此次科創板上市，誠瑞光學選擇的上市標準為《科創板上市規則》第2.1.2條第(四)項，即預計市值不低于30億元，且最近一年營業收入不低于3億元。

從公司主營業務收入構成情況來看，2019-2021年，誠瑞光學光學鏡頭實現收入分別約為10.38億元、16.01億元、14.91億元，占比分別為100%、96.68%、62.17%;攝像頭模組實現收入分別約為0元、5500.42萬元、9.07億元，占比分別為0%、3.32%、37.82%。

此次謀求科創板上市，誠瑞光學擬募資82.1億元，投向高精度光學玻塑混合鏡頭研發及產業化項目、晶圓級光學玻璃鏡片及超精密光學零件制造項目、光學傳動研發及產業化項目、光學模組研發及產業化項目以及補充流動資金，擬投入募集資金金額分別約為10.7億元、20.9億元、11.8億元、18.7億元、20億元。

標簽：科創板IPO市場誠瑞光學所處光學鏡頭行業港股上市公司瑞聲科技