2022年一季度金融統計數據出爐住戶貸款明顯回落

2022-04-12 08:02:21來源：北京商報

2022年一季度金融統計數據出爐。4月11日，央行官網披露2022年一季度金融統計數據報告。數據顯示，2022年一季度人民幣貸款增加8.34萬億元，同比多增6636億元。其中，住戶貸款增加1.26萬億元，短期貸款增加1943億元，中長期貸款增加1.07萬億元，住戶貸款增量相較上年同期大幅回落。有分析人士指出，3月總量數據超預期增長，體現了金融靠前發力支持穩增長，但信貸結構的變化反映出需求壓力仍然較大。

住戶貸款明顯回落

根據央行發布的金融統計數據報告，截至2022年3月末，人民幣貸款余額201.01萬億元，同比增長11.4%，增速與上月末持平，比上年同期低1.2個百分點。

具體來看，2022年一季度人民幣貸款增加8.34萬億元，同比多增6636億元。分部門看，住戶貸款增加1.26萬億元，其中，短期貸款增加1943億元，中長期貸款增加1.07萬億元;企(事)業單位貸款增加7.08萬億元，其中，短期貸款增加2.23萬億元，中長期貸款增加3.95萬億元，票據融資增加8027億元;非銀行業金融機構貸款減少81億元。

北京商報記者進一步對比2021年同期數據發現，2022年一季度人民幣貸款統計多增6636億元，多增部分主要表現在企(事)業單位貸款上，住戶貸款增量規模則明顯回落，新增貸款減少1.3萬億元。在2021年一季度，住戶部門貸款增加2.56萬億元，其中短期貸款增加5829億元，中長期貸款增加1.98萬億元。

另外，單從2022年3月表現來看，3月人民幣貸款增加3.13萬億元，2021年同期這一數據為2.73萬億元。據Wind數據，住戶部門貸款方面，3月新增7539億元，但同比少增3940億元，其中短期貸款和中長期貸款分別新增3848億元和3735億元，同比分別少增1394億元和2504億元。

“3月新增貸款超預期，一方面在于國內節后開工，另一方面是國內引導金融機構加大助企紓困政策持續發力，效果有所顯現。”光大銀行金融市場分析師周茂華指出。同時，周茂華提到，3月新增貸款表現理想，但結構仍有待改善。

周茂華表示，住戶部門短期貸款主要與零售、服務消費等方面相關聯，這一數據下降一定程度反映居民消費活動受到抑制，由于局部散發疫情影響，對人們外出餐飲、旅游及非必選消費品的需求構成抑制。另外國內房地產市場整體處于恢復階段，房地產銷售恢復去年同期水平仍需要一段時間，呈現出來的便是中長期貸款增量規模下滑。

企業信貸方面，周茂華認為，企業信貸呈現回暖跡象，中長期貸款同比多增，反映企業信貸需求有所改善;企業增加短期貸款，反映企業短期交易活躍度增加，相應增加短期流動性需求。

社融表現超預期

貨幣供應方面，數據顯示，3月末，廣義貨幣(M2)余額249.77萬億元，同比增長9.7%，增速分別比上月末和上年同期高0.5個和0.3個百分點;狹義貨幣(M1)余額64.51萬億元，同比增長4.7%，增速與上月末持平，比上年同期低2.4個百分點;流通中貨幣(M0)余額9.51萬億元，同比增長9.9%。

北京商報記者注意到，與2021年同期相比，M2余額增長超20萬億元，這一數據在2021年3月末為227.65萬億元，同比增速也略有提升。環比2022年3月，M2余額、增速也均有小幅增長。

在市場資金投放方面，一季度凈投放現金4317億元，上年同期這一數據為凈投放現金2229億元。

對于這一情況，中國民生銀行首席研究員溫彬解釋道，一是財政政策靠前發力，財政支出力度加大，3月財政存款減少8425億元，同比多減3571億元;二是信貸加大投放力度，派生能力增強;三是去年3月M2增速較2月下降0.7個百分點，基數也有一定程度回落。

“M1同比表現好于預期，主要受企業活期存款增加帶動，以及房地產市場逐步企穩回暖有關。”周茂華補充道。

另在社融數據上，初步統計，2022年一季度社會融資規模增量累計為12.06萬億元，比上年同期多1.77萬億元。其中，對實體經濟發放的人民幣貸款增加8.34萬億元，同比多增4258億元;對實體經濟發放的外幣貸款折合人民幣增加1750億元，同比少增95億元;委托貸款增加460億元，同比多增510億元;信托貸款減少1690億元，同比少減1879億元;未貼現的銀行承兌匯票增加791億元，同比少增2454億元;企業債券凈融資1.31萬億元，同比多4050億元;政府債券凈融資1.58萬億元，同比多9238億元;非金融企業境內股票融資2982億元，同比多515億元。3月，社會融資規模增量為4.65萬億元，比上年同期多1.28萬億元。

周茂華表示，3月社融同比多增超預期。主要是表內、表外融資同比多增，地方政府專項債發行前置，同比多增明顯，進一步推動社融表現超預期。

寬信用效果開始顯現

2月金融數據遠不及預期后，3月金融數據為市場注入了一劑“強心針”。在溫彬看來，本月金融數據超出預期，社融分項較為全面增長，總量數據超預期增長，體現了金融靠前發力支持穩增長，反映金融持續加大對實體經濟的支持力度下，寬信用效果開始顯現。

“但同時也要注意，新增信貸結構改善尚不夠明顯，與居民消費相關的信貸增長弱于去年同期，體現了實體經濟仍然存在下行壓力。”溫彬表示。

而在4月6日召開的國務院常務會議上，國務院總理李克強提出適時靈活運用再貸款等多種貨幣政策工具，更好發揮總量和結構雙重功能，加大對實體經濟的支持。包括加大穩健的貨幣政策實施力度，保持流動性合理充裕，用好普惠小微貸款支持工具;支持重點領域和薄弱環節融資，設立科技創新和普惠養老兩項專項再貸款等。

周茂華告訴北京商報記者，整體來看，3月金融數據一定程度緩解市場對經濟前景下滑的擔憂。3月以來國內外環境復雜程度有所提升，穩健貨幣政策保持靈活適度，綜合運用降準、降息及結構工具，在確保貨幣供應合理適度情況下，引導金融機構繼續合理讓利實體經濟，優化信貸結構。

溫彬則進一步強調稱，未來外部形勢更趨復雜多變，穩增長任務仍然艱巨。從3月的物價數據上看，我國通脹尚溫和可控，對貨幣政策掣肘有限。要繼續堅持穩中求進的政策基調，堅持以我為主，兼顧內外，發揮總量政策和結構性政策雙重功能，用好支農支小再貸款、科技創新和普惠養老專項再貸款等工具，加大對市場主體的紓困力度，保持經濟運行在合理區間。

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